20230826-国联证券-A股8月第4周因子周报_反转因子走强_量化指增产品跑赢市场_11页_1004kb

本周金融工程报告总结了A股和H股市场的表现、因子周报以及公募指数增强产品（指增）的超额回报。报告指出，市场持续回落，反转因子表现强劲。

• 市场行情：A股宽基指数普遍下跌，上证50跌幅0.89%，中证1000跌幅3.89%；H股恒生指数微涨0.003%。市场中反转因子大涨2.98%，小市值因子领跌，收益-4.48%。

• 因子分析：在主要因子中，反转因子在大类风格中领跑，细分因子如月度收益率和12月相对强势因子表现优秀；行业间风格散乱，环保行业收益0.85%，其他行业多跌。

• 行业表现：除环保行业以外的所有行业均收跌，TMT板块跌幅收窄，传媒跌幅0.38%；公募指增产品超额回报本周均正，平均超额分别为：沪深300为0.03%，中证500为0.52%，中证1000为0.42%。

• 风险提示：本报告仅供参考，过往业绩不预示未来表现，不构成投资建议。