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股指期货早班车总结（2022年8月18日）

核心内容概述

2022年8月18日的股指期货早班车提供了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及交易观点。整体市场呈现震荡偏强趋势，成交量与成交金额维持在较高水平，部分合约基差收窄，市场预期较为积极。

主要股指期货合约数据

主要观点

1. 市场表现：

   • A股四大股指涨跌互现，上证指数上涨0.45%，深成指上涨1.01%，创业板指上涨1.70%，科创50指数下跌0.44%。
   • 市场成交额为10,749亿元，较前日增加543亿元，显示市场活跃度较高。

2. 行业板块：

   • 船舶、保险、房地产等板块涨幅居前，而化纤、化工、航空等板块跌幅居前。

3. 合约表现：

   • 从涨跌幅来看，IF（沪深300）表现最强，涨幅为0.93%，其次为IH（上证50）、IC（中证500）和IM（中证1000）。
   • 成交量方面，IF300合约成交量最大，为112,864,656手，显示其市场关注度较高。

4. 基差分析：

   • IM、IC、IF与IH的8月合约基差分别为1.07、1.10、2.76与2.25点。
   • IM和IC的近月合约贴水大幅收窄，IF和IH的贴水小幅收窄，表明市场对近月合约的预期趋于一致。

5. 持仓与仓差：

   • 各合约持仓量和仓差波动较大，如IF2209持仓量为98,165手，仓差为+12,936手，显示市场多空力量变化明显。

6. 交易观点：

   • 市场整体预期较为积极，近月合约已基本收敛。
   • 前期表现较弱的IH、IF短期修复明显，而IC、IM经过快速上行后有整理的需要。
   • 综合来看，市场维持震荡偏强趋势。

关键信息

• 市场情绪：市场预期积极，成交量维持在万亿元水平，显示投资者信心有所回升。
• 资金流向：北上资金连续5日净流入，合计68.72亿元，显示外资持续看好A股市场。
• 政策面：央行开展20亿元7天逆回购操作，完全对冲到期资金，流动性保持稳定。
• 合约分析：IF合约表现最强，IC、IM合约近期涨幅较大，可能面临回调压力。

风险提示

• 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身情况审慎决策。
• 合约价格和基差数据可能因市场变化而波动，仅供参考。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：11年期货从业经验，擅长交易策略与量化交易，熟悉私募产品及资产管理计划的设计与运作。
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

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