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资讯早班车-2022-08-18 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年
GDP:不变价:当季同比	0.40%	4.80%	7.90%
制造业PMI	49.00%	50.20%	50.40%
非制造业PMI:商务活动	53.80%	54.70%	53.30%
财新PMI:制造业	50.40%	51.70%	50.30%
财新PMI:服务业经营活动指数	55.50%	54.50%	54.90%
社会融资规模增量:当月值	7561.00亿元	51797.00亿元	10752.00亿元
M0(流通中的现金):同比	13.90%	13.80%	6.10%
M1(货币):同比	6.70%	5.80%	4.90%
M2(货币和准货币):同比	12.00%	11.40%	8.30%
金融机构:人民币贷款:当月新增	6790.00亿元	28100.00亿元	10800.00亿元
CPI:当月同比	2.70%	2.50%	1.00%
PPI:当月同比	4.20%	6.10%	9.00%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	5.70%	6.10%	10.30%
社会消费品零售总额:累计同比	-0.20%	-0.70%	20.70%
出口总值:当月同比	18.00%	17.90%	19.18%
进口总值:当月同比	2.30%	1.00%	28.29%
实际利用外资:当月值	245.80亿美元	133.00亿美元	193.80亿美元

主要观点：

• GDP当季同比显著下滑至0.40%，显示经济复苏乏力。
• 制造业PMI降至49.00%，非制造业PMI小幅下降至53.80%，显示经济活动放缓。
• CPI涨幅扩大至2.70%，PPI同比降至4.20%，反映通胀压力有所缓解。
• 社会消费品零售总额同比转负，显示内需疲软。
• 出口增长18.00%，进口增长2.30%，显示外需依然强劲，但内需不足。
• 外资实际利用量同比增长，显示外资信心有所恢复。

二、商品投资参考

综合

• 国务院强调稳增长、稳就业、稳外资，推动消费与外贸发展。
• 财政部数据显示，1-7月全国一般公共预算收入增长3.2%，支出增长6.4%。

金属

• 国际贵金属期货普遍下跌，COMEX黄金期货跌0.75%，白银期货跌1.74%。
• 伦敦基本金属多数下跌，LME期铜跌0.74%，期锌跌3.92%，期镍跌0.90%，期铝涨0.90%。
• 上期所基本金属期货夜盘多数下跌，沪铜跌1.00%，沪铝涨0.49%。
• 工信部与自然资源部公布2022年第二批稀土指标，显示政策对稀土产业的持续支持。
• 世界金属统计局数据显示，上半年全球原铝供应短缺，铜、铅、锡、镍处于短缺，锌处于过剩。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数下跌，焦炭、铁矿石、热卷、螺纹钢等黑色系品种下跌。
• 农产品多数下跌，棉花跌幅最大，达4.71%。

能源化工

• 国内原油期货收涨1.22%，国际油价全线上涨。
• 1-7月全国原油产量同比增长3.7%，天然气产量增长5.4%。
• 新西兰联储连续第四次加息50个基点，预计2023年利率将维持高位。
• 德国天然气储备仅能维持约两个半月需求，面临冬季能源供应压力。
• 欧洲多国发布干旱警报，影响农业生产。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展20亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。
• 债券通北向通交投活跃，7月成交6914亿元。
• 信用债市场分化，部分地产债上涨，部分下跌。

债市综述

• 现券期货震荡，尾盘收益率下行。
• MLF降息缓解市场利率向政策利率回归的担忧。
• 货币市场利率全线上涨，银行间资金面收紧。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元收盘上涨162个基点，夜盘涨85个基点。
• 美元指数上涨0.18%，非美货币多数下跌。

研报精粹

• 央行降息释放稳增长信号，LPR下调可能提振信贷市场。
• 市场对利率下行预期增强，中短端品种利差有望修复。

四、股票市场要闻

国内股市

• 沪深三大股指震荡走升，上证指数涨0.45%，深证成指涨1.01%，创业板指涨1.70%。
• 北向资金净买入68.72亿元，新能源、消费电子、科技股受青睐。
• 通威股份上半年净利润大增312.17%，拟投资高纯晶硅项目。
• 平安银行上半年净利润增长25.6%，不良率保持稳定。

国际股市

• 中概股多数下跌，思享无限、聚好商城等跌幅超20%。
• 特斯拉上半年净亏损123亿欧元，德国法院允许其继续使用“自动驾驶”宣传。
• 苹果计划在越南生产Apple Watch和MacBook，供应商已在测试生产。
• 伯克希尔·哈撒韦资产管理规模增长18%，但挪威主权基金二季度亏损10%。

五、金融动态

• 宝城期货金融研究所依托华能集团与长城证券，具备较强研究实力。
• 央行副行长范一飞强调推动金融标准体系建设，完善绿色金融与数字货币标准。
• 多家私募基金管理人逾期未完成自查，被监管约谈。
• 险资及养老金账户重仓持股动向浮出水面，集中在医药、电子等行业。

六、免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 客户应根据自身情况作出投资决策，并咨询独立顾问。

七、宝城期货营业部信息

• 杭州总部：杭州市西湖区求是路8号公元大厦东南裙楼1-5楼
• 北京营业部：北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼7层1-09内701单元
• 长沙营业部：长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店22楼2222室
• 大连营业部：大连市沙河口区会展路129号期货大厦2010室
• 邯郸营业部：邯郸市丛台区人民路408号锦林大厦十八层1805室
• 嘉兴营业部：嘉兴市嘉善县嘉善大道688号万联广场1幢401室
• 昆明营业部：昆明市盘龙区联盟街道办事处瀚文云鼎商务大厦5层S508、S509
• 南宁营业部：南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达西3栋13楼1306室
• 青岛营业部：中国（山东）自由贸易试验区青岛片区前湾保税港区鹏湾路68号首农东风大厦1406室（B）
• 沈阳营业部：沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层2104、2105、2106
• 深圳营业部：深圳市福田区福田街道福安社区福华一路138号国际商会大厦A栋517-518
• 武汉营业部：武汉市武昌区昙华林路202号泛悦中心A座0708室
• 温州营业部：温州市鹿城区瓯江路鹿港大厦 1 幢 901 室- 1
• 郑州营业部：郑州市未来大道69号未来大厦1201室

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关键信息：

• 经济数据：GDP、PMI、CPI、PPI等指标显示经济复苏压力较大，内需疲软，外需仍强。
• 政策动态：国务院、财政部、央行等多次释放稳增长信号，推动消费、外贸、外资政策。
• 市场表现：股市震荡上行，债市分化，汇市美元走强，人民币承压。
• 商品市场：金属、能源、农产品多数下跌，原油期货小幅上涨。
• 国际形势：欧洲面临能源短缺和干旱，影响经济和市场情绪。
• 金融动态：MLF降息、标准体系完善、信用评级变化、外资动向等信息丰富。