20230810-首创证券-计算机行业简评报告_行业信创需求加速释放_重视相关机会_2页_289kb

行业信创需求加速释放，重视相关机会总结

核心内容

本报告分析了当前信创行业的发展趋势，指出政策端与行业端双重推动下，信创需求正加速释放。信创（信息技术应用创新）作为国家推动自主可控技术发展的关键领域，受到政策高度重视，相关政府采购标准逐步出台，为行业带来明确的发展方向与市场机会。

主要观点

政策端推动

• 政府采购标准加速出台：7月底，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评工作指南》，8月7日，财政部联合工信部发布操作系统和便携式计算机政府采购需求标准（征求意见稿），多项标准均强调产品需符合安全可靠测评要求。
• 政策导向明确：自8月3日起，财政部连续发布多项采购需求标准相关通知，涵盖服务器、计算机终端、数据库等基础软硬件产品，体现出政策对信创产品的重视。
• 提升招投标效率：政策的加速出台将有助于提高招投标效率，为信创企业带来更多订单机会。

行业端进展

• 行业信创订单频出：中信银行、中国邮政集团、中交集团等多家大型企业近期发布信创相关采购中标结果，显示出行业对信创产品的广泛采纳。
• 国产芯片引领发展：鲲鹏、海光等国产芯片在金融、能源等领域表现突出，成为信创市场的重要力量。
• 金融信创加速：金融行业作为信创重点应用领域，近期招标活动明显加快，预计将成为带动整体信创发展的关键力量。

关键信息

需求释放趋势

• 信创需求正从政策推动向行业实际应用快速转化。
• 金融、能源等重点行业成为信创需求的主要来源，预计未来将带动更多行业参与。

市场机会

• 信创服务器：推荐神州数码（鲲鹏系）、拓维信息（鲲鹏系）、中科曙光（海光系）。
• 基础软件：推荐中国软件。
• 金融信创：推荐宇信科技、神州信息。
• 其他：推荐太极股份。

风险提示

• 市场竞争加剧：随着信创需求增长，市场竞争将更加激烈。
• 招投标进程不及预期：政策落地和招标进程可能存在延迟。
• 业绩不及预期：相关企业可能因市场变化或内部管理问题导致业绩不达预期。

分析师简介

• 翟炜：首创证券首席分析师，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等，专注于计算机、通信等领域研究。
• 傅梦欣：首创证券研究助理，新加坡南洋理工大学硕士，西南财经大学双学士，主要覆盖能源IT、数据要素、工业软件等领域。

投资建议

• 评级：看好：信创行业整体表现有望超越市场，具备较大的发展潜力。
• 投资逻辑：政策支持、行业需求释放、国产芯片技术领先，共同推动信创市场持续增长，相关企业有望获得更多订单，实现快速发展。

评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持，依据公司股价或行业指数相对沪深300指数的涨跌幅。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡，依据行业整体表现与市场对比。

本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行评估风险并作出决策。