市场分析总结
一、核心内容概述
本报告涵盖了国内市场指数、主要行业表现、周边市场情况、外汇商品走势、重点投资推荐及行业分析等内容，提供了丰富的市场数据与投资建议。主要分析了电子、军工、医药、房地产、钢铁等行业的发展趋势及投资机会，并包含部分券商及上市公司业绩点评和投资评级。
二、国内市场指数表现
| 指数 |
当前指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 上证综指 |
3376 |
0.3% |
-0.1% |
7.7% |
| 深证成指 |
11054 |
0.8% |
0.8% |
7.7% |
| 创业板指 |
1896 |
0.6% |
0.7% |
-3.4% |
| 中小板指 |
7538 |
1.2% |
1.3% |
15.8% |
| 沪深 300 |
3826 |
0.0% |
-0.5% |
14.5% |
| 中证 500 |
6650 |
1.1% |
1.3% |
5.2% |
- 市场整体表现：上证综指和沪深300指数表现相对较弱，而创业板指和中小板指则表现较强。
- 行业走势分化：部分行业如电子、医药等表现较好，而非银金融、房地产等行业表现较弱。
三、表现最好的前五行业
| 行业 |
当前指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 有色金属 |
4843 |
3.1% |
3.2% |
33.6% |
| 电子 |
3452 |
1.2% |
1.1% |
11.9% |
| 汽车 |
5363 |
1.8% |
2.4% |
1.7% |
| 轻工制造 |
3308 |
1.5% |
2.0% |
-4.0% |
| 深圳成指 |
5730 |
2.5% |
3.5% |
-3.2% |
- 有色金属和电子表现突出，尤其是有色金属的本年涨幅高达33.6%，显示其在新能源汽车等政策推动下的强劲增长。
- 汽车行业也有较好表现，受益于产业升级和消费升级。
四、表现最差的前五行业
| 行业 |
当前指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 非银金融 |
1955 |
-0.7% |
-2.1% |
15.1% |
| 医药生物 |
7740 |
-0.2% |
0.8% |
-1.4% |
| 建筑材料 |
6079 |
-0.1% |
-0.3% |
6.6% |
| 银行 |
3644 |
-0.1% |
-0.8% |
12.1% |
| 房地产 |
4949 |
-0.3% |
2.7% |
0.8% |
- 非银金融和医药生物表现较差，尤其非银金融在本年出现亏损，而医药生物则面临价格下行压力。
- 房地产虽有上涨，但整体表现仍不及预期。
五、主要周边市场情况
| 市场 |
当前指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 恒生指数 |
27955 |
1.0% |
0.8% |
26.2% |
| 恒生红筹 |
4329 |
0.2% |
0.6% |
20.2% |
| 日经 225 |
19546 |
1.4% |
0.2% |
-0.2% |
| 道琼斯 |
22057 |
1.2% |
0.3% |
10.9% |
| 标普 500 |
2488 |
1.1% |
0.5% |
10.2% |
| 纳斯达克 |
6432 |
1.1% |
0.0% |
18.5% |
| 德国 DAX |
12475 |
1.4% |
3.1% |
7.6% |
| 法国 CAC |
5177 |
1.2% |
1.4% |
6.0% |
| 富时 100 |
7414 |
0.5% |
0.0% |
3.3% |
- 恒生指数和恒生红筹表现较好，分别上涨了1.0%和0.2%。
- 日经225小幅上涨，但本年略有下跌，而道琼斯和标普500则保持稳定增长。
六、外汇商品走势
| 商品 |
收盘价 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 美元指数 |
91.9411 |
0.7% |
-0.7% |
-10.7% |
| 美元-人民币 |
6.5280 |
0.7% |
0.0% |
-6.0% |
| 美元-日元 |
109.3850 |
1.4% |
-0.3% |
-7.0% |
| 欧元-美元 |
1.1952 |
-0.7% |
0.5% |
14.3% |
| 英镑-美元 |
1.3164 |
-0.3% |
1.8% |
7.2% |
- 美元指数和美元-人民币有所下跌，而欧元-美元上涨明显，显示美元走弱、欧元走强的趋势。
- 人民币对美元汇率上涨，反映人民币升值趋势。
七、重点投资推荐
1. 电子行业
- 重点推荐：国光电器、蓝思科技、水晶光电、长电科技
- 建议关注：科森科技、欧菲光、歌尔股份、信维通信、大族激光
- 投资逻辑：iPhone8创新带动手机产业链需求，相关公司受益于苹果供应链升级。
2. 军工行业
- 重点推荐：航新科技、晨曦航空
- 投资逻辑：受益于军用直升机需求增长，具备核心技术。
3. 医药行业
- 重点推荐：艾格拉斯、赛隆药业
- 投资逻辑：艾格拉斯转型综合娱乐平台，赛隆药业是脑保护剂制药企业，具备增长潜力。
4. 房地产行业
- 重点推荐：保利地产
- 投资逻辑：销售业绩亮眼，拿地力度加大，市占率提升。
5. 钢铁/有色金属行业
- 重点推荐：南山铝业、赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、洛阳钼业
- 投资逻辑：受益于供给侧改革及新能源汽车需求增长，具备成本优势和成长潜力。
八、行业分析与观点
1. 金融工程
- 市场情绪：市场整体偏谨慎，波动率风险溢价处于危险区域。
- 策略建议：推荐SA量化选股策略，市场风格偏向成长。
2. 交通运输
3. TMT行业
- 艾格拉斯：传统业务剥离，转型综合娱乐平台，预计EPS为0.22/0.30/0.33元，给予“增持”评级。
- 浪潮信息：与IBM合作，提升高端服务器和AI硬件能力，预计EPS为0.50/0.66/0.87元，给予“买入”评级。
- 捷顺科技：智慧停车行业进入增长期，公司战略转型，预计EPS为0.34/0.43/0.54元，给予“增持”评级。
4. 医药行业
- 原料药价格：受环保政策影响，部分维生素品种价格持续上涨。
- 抗生素与激素类：价格保持稳定，但需关注政策变化。
5. 轻工制造
- 太阳纸业：受益于行业供需改善，预计EPS为0.68/0.86元，给予“增持”评级。
6. 钢铁行业
- 有色金属：推荐钴锂、磁材和铝，受益于新能源汽车和供给侧改革。
7. 非银行金融
- 证券行业：业绩改善延续，推荐华泰、广发、中信、招商及海通证券。
- 东兴证券：定增缓解负债压力，给予“增持”评级。
8. 房地产
9. 其他行业
- 可转债市场：新规落地，市场交易机会增加，关注金融和周期类转债。
- 债市表现：存单利率回落，债市阶段性回暖，关注利率债和信用债。
九、风险提示
- 市场风险：市场情绪偏谨慎，波动率风险溢价处于危险区域。
- 行业风险：部分行业如非银金融、医药生物面临价格下行或需求疲软。
- 政策风险：环保政策、供给侧改革、监管变化等可能影响行业走势。
- 公司风险：如传统业务剥离不及预期、新产品上市不及预期等。
十、新股发行信息
| 代码 |
简称 |
发行数量（万股） |
发行价（元） |
| 603922 |
金鸿顺 |
3200.00 |
17.54 |
| 300705 |
九典制药 |
2934.00 |
- |
| 002902 |
铭普光磁 |
3500.00 |
- |
| 601086 |
国芳集团 |
16000.00 |
- |
| 603378 |
亚士创能 |
4900.00 |
- |
| 603367 |
辰欣药业 |
10000.00 |
- |
| 300654 |
世纪天鸿 |
2335.00 |
- |
| 603363 |
傲农生物 |
6000.00 |
- |
| 002900 |
哈三联 |
5276.67 |
18.07 |
| 603533 |
掌阅科技 |
4100.00 |
4.05 |
| 002893 |
华通热力 |
3000.00 |
8.56 |
| 603648 |
畅联股份 |
9216.67 |
7.37 |
| 300700 |
N岱勒 |
2060.00 |
10.49 |
| 603813 |
N骏亚 |
5050.00 |
6.23 |
| 002898 |
N赛隆 |
4000.00 |
8.31 |
| 603619 |
中曼石油 |
4000.01 |
22.61 |
- 新股发行：部分新股如赛隆药业、金鸿顺等具备投资价值，建议关注其发行价和后续表现。
十一、近期研究报告
| 研究员 |
报告名称 |
行业 |
投资评级 |
日期 |
| 徐鸥鹭 |
保利地产8月销售点评 |
房地产 |
买入 |
2017-09-11 |
| 王春环 |
煤炭行业供给侧改革带来的投资机会 |
煤炭 |
推荐 |
2017-09-11 |
| 卜忠林 |
电子行业深度报告：iPhone8规格引领手机产业进入新世代 |
电子 |
推荐 |
2017-09-11 |
| 刘跃 |
艾格拉斯跟踪报告 |
传媒 |
增持 |
2017-09-11 |
| 董天驰 |
东兴证券17年半年报点评 |
证券 |
增持 |
2017-09-11 |
十二、投资评级说明
- 行业评级：推荐（行业表现优于市场）、中性（行业表现与市场持平）、回避（行业表现弱于市场）。
- 公司评级：买入（相对大盘涨幅大于15%）、增持（相对大盘涨幅在5%-15%之间）、中性（相对大盘涨幅在-5%-5%之间）、减持（相对大盘涨幅小于-5%）。
十三、机构联系方式
十四、总结
- 市场整体：呈现分化趋势，成长股表现较好，传统行业如银行、非银金融表现偏弱。
- 行业机会：有色金属、电子、军工、医药等板块具备较高的增长潜力。
- 投资策略：建议关注量化选股策略，以及具有成长性、估值优势的个股。
- 风险提示：需警惕政策变化、市场波动、行业竞争加剧等风险。
