20240226-国元证券-通信行业周报_央企布局人工智能_国产算力获加速推动_8页_1mb

报告摘要

市场行情回顾：本周（20240219-20240225），申万通信板块上涨11.13%。上证综指、深证成指和创业板指分别上涨4.85%、2.82%和1.81%。通信板块三级子行业中，通信工程及服务涨幅最高为21.87%，通信线缆及配套涨幅最低为7.92%。个股方面，会畅通讯涨幅82.36%居首，精伦电子和二六三紧随其后。
政策与技术动态：国务院国资委召开AI赋能产业会议，强调发展人工智能、建设智能算力中心及央企协同创新。技术进展方面，Groq公司自研LPU（语言处理单元）实现每秒500token输出，性能比GPT-4快18倍、比英伟达GPU快10倍。
行业新闻：LightCounting预测2024年底前推出224G及以上速率光模块产品；最大商业通信卫星“木星三号”投入使用，提供高至100Mbps卫星互联网服务；小米14Ultra搭载双向卫星通信系统；英伟达财报显示数据中心业务强劲增长，但面临市场风险。
投资建议：推荐关注算力产业链和卫星互联网。具体标的包括算力相关公司（如中际旭创、新易盛）、卫星通信公司（如海格通信、中国电信）、设备商（如中兴通讯）和半导体耗材公司（如鼎龙股份）。
风险提示：国际政治环境不确定性及市场需求不及预期可能导致投资风险。