2021-09-28-深交所创业板-北京中科润宇环保科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_586页_9mb

中科环保CSET招股说明书总结

核心内容概述

本招股说明书为北京中科润宇环保科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的申报稿，旨在向投资者披露公司的基本信息、业务模式、财务状况、募集资金用途及重大风险提示等。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过36,721.9884万股，占发行后总股本比例不超过24.95%，且不低于10%
• 每股面值：人民币1.00元
• 拟上市交易所：深圳证券交易所创业板
• 发行后总股本：不超过147,188.0000万股
• 保荐机构：中信证券股份有限公司
• 招股说明书签署日期：2021年【】月【】日

2. 发行人基本信息

• 公司名称：北京中科润宇环保科技股份有限公司
• 成立日期：有限公司成立于2012年5月24日，股份有限公司成立于2020年1月19日
• 注册资本：110,466.0116万元
• 注册地址：北京市海淀区苏州街3号11层1102-03
• 控股股东：中科实业集团（控股）有限公司
• 实际控制人：中国科学院控股有限公司

3. 主营业务与经营模式

• 主营业务：生活垃圾焚烧发电、危废处理处置、环保装备销售及技术服务
• 盈利模式：以垃圾处理服务收入、供电收入及供热收入为主
• 经营模式：采用特许经营模式负责项目的投资-建设-运营，同时采用“热电联产”模式为周边工业企业提供供热服务
• 项目规模：截至招股说明书签署日，公司已签署7个生活垃圾焚烧发电项目特许经营协议，许可处理能力共计9,050吨/日，已投运处理能力6,450吨/日

4. 财务数据（2018-2021年6月）

5. 技术创新与业务拓展

• 科技创新：公司依托中国科学院资源，建立“自主研发、院所合作、引进创新”机制，取得多项工艺技术，包括生物天然气净化与利用技术，参与国家科技进步奖项目
• 模式创新：探索循环经济产业园、“热电联产”等模式，拓展业务领域并提升经济效益
• 业态创新：整合科研与产业资源，提供综合环保解决方案，延伸至危废处理领域
• 新旧产业融合：通过技术升级及业务拓展，提升自动化运营水平，应对环保政策趋严趋势

6. 募集资金用途

• 募集资金总额：【】万元
• 募集资金净额：【】万元
• 募集资金投资项目：
  • 晋城市城市生活垃圾焚烧发电项目：拟投入34,000万元
  • 绵阳市第二生活垃圾焚烧发电项目：拟投入25,000万元
  • 海城市生活垃圾焚烧发电项目：拟投入35,000万元
  • 补充流动资金及偿还债务：拟投入25,000万元
• 总投资额：182,075.92万元
• 拟投入募集资金：119,000万元

7. 重大风险提示

• 电价补贴政策变动风险：
  • 已建成项目存在无法纳入补贴清单或补贴退坡的风险
  • 新建项目可能需通过竞价方式确定上网电价，存在收益不及预期风险
• 业务拓展不及预期风险：
  • 江油项目尚未纳入专项规划，藤县项目尚未签订正式协议
  • 危废处理项目可能无法获取经营许可证或市场需求不足
• 技术授权到期及不具排他性风险：
  • 丹麦伟伦公司技术授权将于2025年到期，存在无法续约风险
  • 技术授权不具排他性，可能面临竞争压力
• 募集资金投资项目风险：
  • 项目可能无法如期或全额纳入补贴清单，影响经济效益
  • 受宏观经济和市场竞争影响，存在建设进度不及预期风险
• 项目不能按期完成风险：
  • 晋城项目因疫情等因素延误，可能承担违约责任
  • 其他在建、筹建项目亦存在建设延误风险

8. 投资者保护

• 利润分配政策：公司制定三年分红回报规划，保障股东利益
• 重要承诺：发行人及其责任主体承诺信息披露真实、准确、完整，承担法律责任
• 投资者关系安排：设立投资者关系机制，保障投资者权益

总结

中科环保是一家以科技创新为引领的环保产业平台，专注于生活垃圾焚烧发电、危废处理处置、环保装备销售及技术服务等领域。公司通过循环经济产业园、“热电联产”等模式拓展业务，提升经济效益。然而，公司面临电价补贴政策变动、业务拓展不及预期、技术授权到期及竞争、募集资金项目实施风险、项目不能按期完成等多重风险。投资者应充分了解上述风险因素，并审慎作出投资决定。