20230923-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_技术面与资金面有所恢复_23页_1mb

报告总结

总体观点：国盛金工的量化分析报告基于择时雷达六面图，综合了宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标和情绪指标等六个维度，使用三十多个指标给出权益市场择时观点。当前综合打分为300分，整体维持看多市场观点。

六个维度分析：

• 流动性：指标显示显著看多信号。SHIBOR维持低水平，信用指标如M1同比-PPI剪刀差上行，信贷脉冲支持看多，但M1同比略偏空，综合确认显著看多。
• 经济面：PMI、发电量等指标上行，库存周期处于主动补货阶段，CPI低位支撑通胀监管，综合判定为看多。
• 估值面：中证800 PE中位数下行、PB处于底部，股息率高、股权风险溢价高，AIAE和DCF模型均支持显著看多。
• 资金面：杠杆资金和北向资金流入趋势上行，融资融券余额增长，新增开户数中性，综合看多。
• 技术面：均线排列和均线距离部分看空，但布林带、RSI、新高新低数等多项指标看多，量价综合时钟支持看多，整体综合仍为看多。
• 情绪面：成交热度、行业分歧度等指标轻度看涨，SKEW指标轻度看空，整体呈现中性看多。

关键结论：尽管个别指标存在看空信号，但多数维度支持看多，建议投资者保持积极态度，关注市场动态。

• 风险提示：报告结论基于历史数据及统计模型，若未来市场环境变化，模型可能失效，投资者需自行评估风险。

相关研究：报告参考了多份预先发布的量化分析报告和研究，包括《量化周报》和《量化分析报告》等。