20230715-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_资金面有所恢复_23页_1mb

报告分析总结：国盛金工量化择时雷达六面图（2023年7月15日）

摘要：本报告使用国盛金工的择时雷达六面图对权益市场进行综合评估，结合六个维度（流动性、宏观经济、估值面、资金面、技术面、情绪面）的三十多个指标，给出综合打分。当前总分为129分（满分5分），维持看多观点，与上周一致。以下是各维度详细分析：

• 流动性：信号总体看多。SHIBOR1W和信贷脉冲指标支撑市场宽松；但M1同比发出看空信号。尽管M1与PPI剪刀差上行，货币环境整体宽松。
• 宏观经济：信号看多。PMI和发电量上行，库存周期处于主动补区间；CPI和PPI处于历史低位，但景气度指数下行。
• 估值面：信号显著看多。中证800指标（PE中位数、PB、股息率、股权风险溢价）均显示市场估值处于底部区域；AIAE和DCF模型支持买入。
• 资金面：信号无显著结论，持中立态度。北向资金流入发出看多信号，但杠杆资金和新增开户数指标不明确，总体变化不明显。
• 技术面：信号看空。均线排列和RSI等指标显示弱势；布林带和量价时钟信号偏向下跌。
• 情绪面：信号看空。主力指标如行业分歧度、偏股基金仓位、期权成交比率均显示过热或分歧，建议谨慎。

报告强调，所有结论基于历史数据和模型，存在失效风险。总体建议维持看多，但需关注技术面风险。

风险提示：模型可能随市场变化失效，投资者需注意动态调整策略。

分析师团队：刘富兵、林志朋、缪铃凯、沈芷琦、梁思涵、杨晔。