20230603-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_技术面与资金面有所恢复_23页_1mb

择时雷达六面图分析总结

指标与结论

• 流动性：SHIBOR维持看多信号；M1与PPI剪刀差上行、信贷脉冲看多，M1同比看空，但整体维持显著看多。
• 经济面：PMI与发电量上行、库存主动补库、CPI/PPI处于低位，综合发出看多信号。
• 估值面：中证800 PE/PB处于底部区域，股息率与股权风险溢价处于高位，AIAE与DCF均看多，维持显著看多。
• 资金面：杠杆资金下行看空，北向资金大幅流入看多，新增开户中性，综合无显著信号。
• 技术面：均线排列中性，布林带、RSI、新高新低数看多，量价时钟看空，综合发出看多信号。
• 情绪面：行业分歧度与基金仓位看空，认购认沽比与SKEW看涨，综合呈现中性信号。

整体判断

• 综合评分：228分（-5至+5区间），维持上周看多观点。
• 技术面与资金面有所恢复，但资金趋势仍偏谨慎，情绪面分化显著。
• 建议关注政策进一步宽松动向及微观结构变化，短期市场可能震荡上行。

分析要点

• 择时雷达六面图模型多维度验证市场机会，当前主要信号指向机会与风险并存。
• 特别关注流动性超发与估值低位，配合技术指标变化判断市场短期方向。