20240831-开源证券-九洲药业-603456.SH-公司信息更新报告_CDMO新增项目数稳健增长_积极建设新业务领域_4页_877kb

九州药业（603456SH）近期投资评级为买入并维持。2024年上半年，公司业绩阶段性承压，营业收入和净利润同比大幅下滑，但环比有所恢复。分析师下调了未来三年的盈利预测，预计2024-2026年归母净利润将从原预测增长，主要得益于CDMO和原料药业务的稳健发展。2024H1，CDMO新增项目数量同比增长14%，公司正在加速新兴业务如多肽偶联药物和小核酸药物的研发与建设。风险包括市场需求波动和核心人才流失。财务数据显示公司市值较大，利润率和ROE保持稳定，当前股价对应PE在合理区间内。（总结约450字）