电气设备行业电网2024Q1招标总结：国南网招标延续增长，国内外需求循环共振-240524-长江证券-28页_1mb

电网2024Q1招标总结

核心内容概述

2024年1-4月，国家电网与南方电网的招标活动持续增长，主要集中在输变电设备、电表及数字化设备领域。同时，电力设备出口也保持高增长态势，显示出全球电网建设需求依然旺盛。

主要观点

• 国家电网：输变电设备和电表招标金额显著增长，特高压和数字化设备招标尚未完成，但招标量已大幅上升。
• 南方电网：配网设备和计量产品招标同步大幅增长，显示南方电网在配网建设方面有强劲需求。
• 出口增长：变压器、开关设备、成套开关等主要电力设备出口持续增长，出口金额显著提升。
• 数字化发展：数字化设备招标已发布，数据中心硬件设备招标量同比大幅增长，但尚未公布中标结果。
• 风险提示：包括电网项目规划不及预期、招标价格波动、招标份额变动等。

关键信息

国家电网招标情况

• 特高压设备：完成20.0亿元招标，主要为2023年已招标项目的二次设备和青藏直流扩建工程主设备。
• 特高压材料：完成0.6亿元招标，主要为2023年特高压线路工程的铁塔部件和绝缘子等。
• 输变电设备：完成294.1亿元招标，同比略降0.21%。主要设备如组合电器、开关柜、通信设备、电抗器、电容器、互感器等增速良好。
• 输变电材料：完成201.4亿元招标，同比显著增长。铁塔、导地线、绝缘子等材料招标金额大幅上升，其中铁塔增长41.4%，导地线增长55.0%，绝缘子增长90.0%。
• 营销电能表：完成133亿元招标，同比增长47.5%。A级单相表贡献最大，增长88.6%。
• 电网数字化：首次发布招标，数据中心硬件设备招标量显著增长，如PC、机架、定制化服务器等，同比增长270%。

南方电网招标情况

• 配网设备：第一次招标总额达58.11亿元，同比增长64.2%。10kV硅钢油变、箱变、成套开关柜等需求显著上升。
• 计量产品：第一次招标总额达43.68亿元，同比增长135.1%。单相电能表、三相电能表、通信模块等均有大幅增长。

海外出口情况

• 变压器：出口金额达123.48亿元，同比增长28.42%。
• 开关设备：出口金额达93.9亿元，同比增长4.91%。
• 成套开关：出口金额达318.59亿元，同比增长6.36%。
• 线缆：出口金额达674.31亿元，同比增长6.87%。
• 绝缘设备：出口金额达39.79亿元，同比增长3.68%。
• 电表：出口金额达30.76亿元，同比微降0.2%。

后续展望

• 特高压工程：随着特高压工程的推进，尤其是柔性直流项目的开展，2024年招标体量有望继续增加，产业链公司业绩进入快速上升期。
• 数字化设备：预计数字化招标将继续推进，释放更多订单，推动相关企业增长。
• 出口增长：全球电网建设需求依然旺盛，出口业务有望持续增长。

风险提示

1. 电网项目规划不及预期
2. 设备招标价格风险
3. 招标份额的风险

图表目录

• 图1：全社会用电量累计增速情况（亿kWh）
• 图2：电网基本建设投资情况（累计值，亿元）
• 图3：电源装机容量与增速情况（累计值）
• 图4：电源基本建设投资情况（累计值，亿元）
• 图5：国家电网总部2024年1-4月各类型批次招标增长情况（亿元）
• 图6：2023年-2024年特高压设备各批次招标金额（亿元）
• 图7：2023年-2024年特高压材料各批次招标金额（亿元）
• 图8：2024年1-4月特高压设备批次各类型设备招标金额（亿元）
• 图9：2024年1-4月特高压设备批次各类型设备金额比例
• 图10：2024年1-4月特高压设备批次企业中标金额排序（前20名）（亿元）
• 图11：国网220KV及以上变压器集招情况（容量，GVA）
• 图12：国网220KV及以上组合电器集招情况（间隔/套）
• 图13：国网220KV及以上继电保护集招情况（数量，台/套）
• 图14：国网220KV及以上监控系统集招情况（数量，台/套）
• 图15：2022-2024年4月输变电设备各批次招标金额（亿元）
• 图16：2024年1-4月输变电设备批次各类型设备招标金额（亿元）
• 图17：2024年1-4月输变电设备批次各类型设备金额比例
• 图18：2024年1-4月输变电设备批次企业中标金额排序（前20名）（亿元）
• 图19：2024年1-4月与2023年同期批次变压器市场份额
• 图20：2024年1-4月与2023年同期批次组合电器市场份额
• 图21：2024年1-4月与2023年同期批次电缆及附件市场份额
• 图22：2024年1-4月与2023年同期批次二次设备市场份额
• 图23：2024年1-4月与2023年同期批次通信设备市场份额
• 图24：2024年1-4月与2023年同期批次开关柜市场份额
• 图25：2022-2024年4月输变电材料各批次招标金额（亿元）
• 图26：2024年1-4月输变电材料批次各类型材料招标金额（亿元）
• 图27：2024年1-4月输变电材料批次各类型材料金额比例
• 图28：2024年1-4月输变电材料批次企业中标金额排序（前20名）（亿元）
• 图29：2024年1-4月与2023年同期批次铁塔市场份额
• 图30：2024年1-4月与2023年同期批次导地线市场份额
• 图31：2024年1-4月与2023年同期批次绝缘子市场份额
• 图32：2024年1-4月与2023年同期批次金具市场份额
• 图33：电网营销电能表历年招标量（万只）
• 图34：电网营销电能表历史各批次招标金额（亿元）
• 图35：2024年1-4月电网营销批次各类型设备招标金额（亿元）
• 图36：2024年1-4月电网营销批次各类型设备金额比例
• 图37：2024年1-4月电网营销批次企业中标金额排序（前20名）（亿元）
• 图38：2024年1-4月A级单相表市场份额
• 图39：2024年1-4月B级三相表市场份额
• 图40：2024年1-4月C级三相表市场份额
• 图41：2024年1-4月集采类设备市场份额
• 图42：国网配电变压器招标容量(万kVA)
• 图43：国网配电变压器招标数量(万台)
• 图44：国网配电终端招标数量（只）
• 图45：国网环网柜、环网箱、柱上开关柜招标数量（万台）
• 图46：液体变压器历年月度出口情况
• 图47：历年电缆出口金额及增速水平
• 图48：电表历年月度出口情况

表格目录

• 表1：国家电网总部2024年1-4月招标计划与完成情况
• 表2：2024年1-4月特高压可研招标情况
• 表3：我国特高压工程招标展望
• 表4：国网数字化批次发布时间
• 表5：2024年数字化设备第一次招标量对比
• 表6：南网2022-2024年统招批次发布时间
• 表7：南方电网2024年第一次配网设备招标量
• 表8：南方电网2024年第一次计量产品招标量
• 表9：2024年1-4月电力设备出口总体情况
• 表10：电缆分电压等级增速情况