20230424-上海证券-基金市场周报_金融地产主题基金排名领先_房地产类QDII平均收益领先_7页_596kb

上海证券基金市场周报总结（2023.4.17-4.21）

核心内容概览

本期（2023年4月17日至4月21日）基金市场整体表现偏弱，各类基金均录得负收益。上证指数下跌1.11%，深证指数下跌2.96%。海外权益市场涨跌参半，国际黄金价格微跌。QDII基金本期下跌0.50%，但房地产类QDII表现相对较好，平均收益领先。

权益类基金表现

主要观点

• 本期权益类基金整体下跌，但部分主题基金跌幅较小。
• 金融地产主题基金表现最佳，本期下跌0.92%，排名首位。
• 食品饮料主题基金紧随其后，下跌0.96%，排名第二。
• 本期所有主题基金均出现下跌，但板块轮动效应明显，部分主题基金在近12周表现稳定。

关键信息

• 金融地产主题基金：尽管一线城市商品房价格和销售面积仍在上行区间，但中低能级城市销售面积已与去年同期基本持平，土地溢价率回落至5%低位，显示市场回暖进程缓慢。
• 食品饮料主题基金：进入二季度，餐饮复苏预期增强，五一、端午节前宴席需求释放充分，但基金仍小幅下跌。
• 其他主题基金：如文化休闲、运输、农业等板块基金本期表现不佳，但部分在近12周内排名靠前。

表1：本期收益表现较好的偏股基金主题

固收类基金表现

主要观点

• 本期债市整体上涨，中证国债、中证全债和中证企业债分别上涨0.14%、0.14%和0.12%。
• 可转债基金本期下跌1.93%，但今年以来表现较好，平均累计收益率达3.78%。

关键信息

• 利率债基金：本期平均收益率为0.08%，今年以来为0.72%，表现相对稳健。
• 信用债基金：本期平均收益率为-0.16%，但今年以来为1.96%，表现优于利率债。
• 可转债基金：本期收益率为-1.93%，但今年以来累计收益达3.78%，显示其长期吸引力。

表2：各类别债券型基金本期及今年以来收益表现

QDII类基金表现

主要观点

• 本期QDII基金涨跌参半，房地产类QDII表现最佳，上涨1.91%，排名首位。
• 黄金主题类QDII虽然本期下跌0.06%，但今年以来涨幅最大，达9.06%。

关键信息

• 房地产类QDII：本期平均收益率为1.91%，今年以来为-1.08%。
• 海外债QDII：本期上涨0.18%，今年以来为0.92%。
• 美国股票QDII：本期微涨0.01%，今年以来为8.78%。
• 黄金主题类QDII：本期下跌0.06%，但今年以来涨幅最大，达9.06%。
• 油气及资源类QDII：本期下跌2.45%，排名最后。

表3：各类别QDII基金本期及今年以来收益表现

附表摘要

代表性基金表现

• 主动投资股票基金：本期表现较好的包括融通臻选（3.99%）、同泰行业A（3.70%）等。
• 指数型股票基金：方正保险（3.79%）、华夏动漫游戏ETF（77.87%）等表现突出。
• 主动投资混合基金：国联安匠心科技（5.31%）、长安先进制造A（4.97%）等表现较好。
• 主动投资债券基金：工银添福A（1.21%）、银河通利A（0.88%）等表现稳健。
• QDII基金：博时中证全球中国教育ETF（5.91%）、易方达标普消费品指数增强人民币A（20.20%）等表现亮眼。

表4至表8：代表性基金收益表现（略）

其他信息

• 分析师：刘亦千，执业证书编号S0870511040001。
• 联系方式：021-53686101，liuyiqian@shzq.com。
• 报告日期：2023年4月24日。
• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。

重要声明

• 本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。
• 报告中的分析和结论由上海证券基金评价研究中心独立完成，具有最终解释权。
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