20230922-上海证券-基金市场周报_通信_非银金融类基金领涨_黄金主题类QDII平均收益领先_6页_931kb

基金市场周报总结（2023年9月18日-9月22日）

核心内容概述

本期（2023年9月18日-9月22日）中国股市整体呈现震荡上行态势，上证指数上涨0.47%，深证指数上涨0.34%。申万一级行业中，通信和非银金融板块表现突出，分别上涨2.97%和1.94%。海外市场整体偏弱，国际黄金价格微跌，QDII基金多数下跌，其中黄金主题类QDII跌幅最小，为-0.52%。国内基金市场中，主动投资股票基金和混合基金微跌，债券基金则微涨，可转债基金收益领先。

主要观点

1. 权益类基金表现分析

• 行业轮动持续：近12周申万一级行业综合排名中，非银金融和通信行业持续表现强劲，分别排名前列。
• 板块领涨：本期通信和非银金融板块涨幅最大，显示市场对高成长性行业关注度上升。
• 代表性基金表现：
  • 股票型基金：华夏优势精选、泰达机遇A、同泰行业A等基金本期收益率较高。
  • 指数型股票基金：国泰通信设备ETF、华夏中证5GETF等基金本期表现优异。
  • 混合型基金：诺德新生活A、大摩科技领先A、国寿策略等基金本期收益率领先。

2. 固收类基金表现分析

• 债市分化：本期债市代表指数涨跌不一，中证企业债微涨，中证国债和中证全债微跌。
• 可转债基金收益领先：可转债基金本期平均收益率为0.09%，信用债基金为0.04%，利率债基金为-0.03%。
• 信用债表现最佳：从全年收益来看，信用债基金平均累计收益率达2.19%，表现优于其他债券类别。
• 代表性债券基金：博时裕弘、华泰锦元、鹏华可转债A等基金本期收益率较高。

3. QDII基金表现分析

• 多数下跌：本期QDII基金整体表现不佳，多数下跌，其中房地产类QDII跌幅最大，为-4.09%。
• 黄金主题类表现最佳：黄金主题类QDII跌幅最小，为-0.52%，全年累计收益率达6.47%。
• 美国股票QDII全年涨幅领先：美国股票QDII全年涨幅最大，为17.77%，但本期跌幅为-3.04%。
• 代表性QDII基金：华泰柏瑞中证港股通高股息ETF、华夏纳斯达克100ETF等基金本期及全年表现优异。

关键信息

1. 市场数据

• 上证指数：+0.47%
• 深证指数：+0.34%
• 通信板块：+2.97%
• 非银金融板块：+1.94%
• 国际黄金价格：微跌
• QDII基金整体下跌，黄金主题类跌幅最小
• 可转债基金本期收益领先

2. 时间范围

• 本期时间：2023年9月18日-9月22日
• 数据周期：2022年9月23日-2023年9月22日（近一年）
• 评价周期：近12周

3. 数据来源

• Wind数据库
• 上海证券基金评价研究中心

4. 评价方法说明

• 权益类基金：依据行业配置及收益率进行排名
• 债券类基金：依据投资方向及收益率进行分类
• QDII基金：依据投资方向及收益率进行分类

总结

本期基金市场呈现明显的行业轮动效应，通信和非银金融板块领涨，QDII基金多数下跌，黄金主题类表现最佳。固收类基金中，可转债基金收益领先，信用债基金全年表现突出。总体来看，市场对高成长性行业和稳健收益类资产关注度较高，投资者应关注不同资产类别的表现差异，合理配置投资组合。