2023-12-18-绿色和平组织-绿色金融与转型金融标准进展_18页_3mb

绿色金融与转型金融标准进展总结

核心内容

绿色金融与转型金融是推动经济向低碳、可持续方向转型的重要工具。绿色金融分类标准是绿色金融发展的基础，用于界定绿色经济活动的边界，防止“洗绿”和“漂绿”行为。转型金融则是支持经济向低碳、净零排放方向过渡的金融活动，目前仍处于全球发展初期阶段。

主要观点

• 绿色金融分类标准：
  绿色分类标准是绿色金融政策制定和实施的基础，它有助于确保绿色支持政策真正落地、引导资金流向真正的绿色经济活动，并提高市场透明度。

• 转型金融的定义与标准：
  转型金融尚未形成广泛认可的国际标准，但已有一些国家和组织提出了基于原则或目录的界定方式。对于转型路径和技术标准不明确的地区，采用基于原则的方式更为适用；而对于行业主管部门能力强、转型路径清晰的地区，则可通过编制转型目录来明确支持的重点领域。

• 国际层面的转型金融标准：
  G20提出了转型金融的五大核心支柱，包括转型活动的界定标准、信息披露、转型金融工具、政策和激励措施、公正转型。ICMA、CBI、欧盟等机构也提出了各自的框架和标准，强调科学基础、碳排放轨迹、技术可行性等关键要素。

• 国内转型金融标准：
  中国在2021年启动了转型金融研究工作，初步确立了转型金融的基本原则，并在钢铁、煤电、建筑建材、农业等领域开展了标准研究。湖州市作为国内转型金融的先行者，推出了转型金融支持目录，并采用“白名单”与“技术中立”原则。

关键信息

中国绿色分类标准发展情况

国际转型金融标准发展情况

转型金融实践案例

1. 案例一：转型债券支持钢铁行业

   • 项目名称：山东钢铁集团2022年度第一期中期票据（转型）
   • 金额：10亿元
   • 期限：2 + N年（永续债券）
   • 用途：用于产能减量置换类的低碳转型项目
   • 成效：帮助企业节能资本成本4000余万元，预计每年节能32.52万吨标准煤，减少二氧化碳排放量78.49万吨。

2. 案例二：可持续发展挂钩债券

   • 项目名称：柳州钢铁2021年度第一期中期票据（可持续挂钩）
   • 绩效指标：单位产品氮氧化物排放量
   • 目标：2022年度降低到0.935千克/吨产品
   • 机制：若未达标，将在存续期第3年提升票面利率
   • 项目名称：山东钢铁集团2021年度第一期中期票据（可持续挂钩）
   • 绩效指标：吨钢综合能耗
   • 目标：2022年底实现不高于592千克标准煤/吨钢
   • 机制：若未达标，将在第二个付息日赎回全部票据
   • 成效：吸引17家机构投资者，全场认购量达2.1倍。

结论

绿色金融与转型金融标准的建立是实现低碳经济转型的重要保障。中国在绿色分类标准方面已取得一定进展，并在转型金融领域开始探索，如湖州市的转型金融支持目录和建设银行的转型债券框架。国际层面，G20、ICMA、CBI、欧盟和日本等机构也提出了各自的转型金融标准和框架，为全球转型金融发展提供了参考。未来，随着技术进步和政策完善，转型金融标准有望进一步细化和统一，推动更多资金流向低碳转型项目。