【中国金融学会绿色金融专业委员会】2023年绿色金融创新研究报告_228页_9mb

绿色金融创新研究报告重点成果总结

核心内容

本报告系统梳理了2023年我国绿色金融与转型金融的创新进展，重点围绕政策体系、标准制定、金融监管、信息披露及金融产品创新等方面展开，旨在为我国实现“双碳”目标提供理论支撑与实践指导。

主要观点

• 双碳目标与政策体系：我国已形成“1+N”政策体系，涵盖国家与地方层面，明确了碳达峰、碳中和的实施路径。
• 绿色金融创新：绿色金融五大支柱初步形成，绿色信贷、绿色债券、绿色保险等产品体系逐步完善，绿色金融标准体系不断优化。
• 转型金融概念与理论：转型金融是支持高碳行业低碳转型的重要工具，其理论基础主要来源于环境经济学与可持续发展理论，强调对转型效益的定价与风险管理。
• 转型金融实践：国内外转型金融实践仍处于早期阶段，存在标准不统一、政策激励不足等问题，需通过标准制定与政策引导推动其发展。
• 转型债券信息披露：转型债券需明确其环境效益披露指标，包括降碳、减污、资源综合利用等类别，以提升市场透明度与信任度。

关键信息

一、政策体系进展

• 国家层面：2020年我国提出“双碳”目标，构建了“1+N”政策体系，明确了绿色金融发展的方向。
• 地方层面：30个省、自治区和直辖市陆续发布双碳实施意见，部分城市如北京、上海、深圳等已提出具体达峰时间表。

二、绿色金融创新进展

• 绿色信贷：2022年《银行业保险业绿色金融指引》发布，扩大了适用范围，强调环境、社会、治理因素。
• 绿色债券：2022年《中国绿色债券原则》发布，统一国内绿色债券标准，推动与国际接轨。
• 绿色保险：2022年《绿色保险业务统计制度的通知》发布，明确绿色保险的定义与分类。
• 绿色金融试点：截至2022年，我国已在浙江、江西、广东等七地开展绿色金融改革创新试验。

三、转型金融概念与理论

• 国际实践：OECD、欧盟、ICMA等国际组织已提出转型金融相关概念与框架，强调对高碳行业转型的支持。
• 国内实践：我国作为G20转型金融框架编写组成员，正在推动转型金融标准制定，部分地区如衢州已探索基于碳账户的转型金融路径。

四、转型金融标准体系

• 国际标准：ISO、CBI、ICMA等国际机构已发布多项转型金融相关标准，为全球转型金融发展提供参考。
• 国内标准：国家与地方层面均在推进转型金融标准体系建设，如《关于征求转型金融标准相关文件意见的函》《湖州市转型金融支持活动目录》等。

五、转型债券环境信息披露

• 信息披露指标体系：设计包括降碳类、减污类、资源综合利用类的环境效益指标体系，涵盖必选与可选指标。
• 信息披露建议：建议构建转型金融框架，完善信息披露标准，推动环境信息纳入中债绿色债券数据库，提升市场透明度与规范性。

金融机构实践

• 绿色金融体系建设：多家银行、保险、证券等机构已建立绿色金融体系，如建设银行、中国银行等发布转型债券框架。
• 碳账户应用：广州、衢州等地已建立碳账户体系，推动碳信用与碳金融结合，实现精准支持。
• 金融产品创新：推出“碳足迹挂钩贷”“碳惠贷”“绿色保理”等创新产品，支持高碳行业低碳转型。

金融产品创新

• 可持续发展挂钩债券：2021年起，我国已发行多笔可持续发展挂钩债券，为高碳行业融资提供支持。
• 转型债券：包括可持续发展挂钩债券、低碳转型挂钩债券等，推动高碳行业绿色转型。
• 绿色保险：绿色保险业务分类明确，为绿色项目提供风险保障。
• 绿色融资担保：绿色融资担保产品逐步丰富，支持绿色项目融资。

第三方服务机构发展

• 碳排放管理：第三方机构如中节能衡准科技、中央财经大学绿色金融国际研究院等，推动碳排放测算、评级、信息披露等服务。
• 法律与认证服务：法律服务与第三方认证机构在绿色金融中发挥重要作用，如安永华明会计师事务所、阳光时代律师事务所等。

行业篇

• 高碳行业转型：电力、钢铁、建材、农业等高碳行业在转型金融支持下，逐步推进低碳转型。
• 行业案例：电力行业、钢铁行业、建材行业等均有转型金融案例，如中广核海上风电项目、衢州钢铁企业转型项目等。

总结

本报告为绿色金融与转型金融的发展提供了全面的政策分析、标准研究与实践案例，强调通过政策引导、标准制定、金融创新与信息披露，推动我国实现“双碳”目标。转型金融作为绿色金融的重要组成部分，需在标准体系、政策激励与市场机制等方面进一步完善，以促进高碳行业有序、公平、可持续转型。