【北京绿金院】2023绿色金融创新研究报告

报告摘要

绿色金融创新研究报告重点成果总结

核心内容

本报告围绕碳达峰、碳中和目标，系统梳理了我国绿色金融及转型金融的发展现状与创新实践，重点分析了绿色金融政策体系、标准体系建设、环境信息披露、金融产品创新及第三方服务发展等方面的内容。报告强调，绿色金融和转型金融是实现“双碳”目标的重要工具，通过政策引导、标准制定、金融产品创新和信息披露机制完善，推动经济向绿色低碳转型。

主要观点

政策体系逐步完善
- 我国已形成“1+N”碳达峰碳中和政策体系，包括国家层面的《意见》及地方层面的实施方案。
- 绿色金融政策体系已初步形成“五大支柱”，即绿色信贷、绿色债券、绿色保险、绿色基金及绿色金融标准。
转型金融概念逐步明确
- 转型金融旨在支持高碳行业向低碳转型，避免因转型而产生的融资缺口和社会经济冲击。
- 国内外对转型金融的定义、标准及实践仍在探索阶段，但已逐步形成共识。
金融产品不断创新
- 绿色金融产品包括绿色信贷、绿色债券、绿色保险等，转型金融产品包括转型债券、可持续发展挂钩债券、碳账户金融等。
- 2021年以来，我国绿色债券市场发展迅速，转型金融产品逐步推出，为高碳行业提供融资支持。
环境信息披露机制逐步建立
- 为提升透明度，绿色金融与转型金融均需加强信息披露，推动形成统一标准。
- 中债绿色债券环境效益信息披露指标体系为转型债券信息披露提供了参考。
第三方服务支持转型金融发展
- 第三方机构在绿色金融与转型金融的评估、认证、数据服务等方面发挥重要作用。
- 企业碳排放管理、环境绩效评估、绿色金融标准制定等领域逐步形成专业服务支持体系。

关键信息

一、碳达峰、碳中和政策体系进展

2020年我国提出“双碳”目标，成为首个设定碳中和期限的发展中国家。
国家层面构建“1+N”政策体系，地方层面30个省市陆续发布相关方案。
北京、上海、深圳等城市在“双碳”目标方面走在前列，部分城市已实现碳达峰。

二、绿色金融创新进展

绿色信贷、绿色债券、绿色保险等制度逐步完善。
人民银行发布《绿色金融评价方案》和《环境信息披露指南》等行业标准。
截至2022年末，我国绿色金融产品累计发行规模达1042.2亿元。

三、转型金融的国际与国内实践

国际实践

OECD、欧盟、ICMA、CBI等机构发布了转型金融相关文件和标准。
转型金融工具主要包括转型贷款、转型债券、转型基金等。
国际经验强调标准统一、信息披露和风险评估。

国内实践

我国作为G20转型金融框架编写组成员，积极参与国际标准制定。
广东、浙江、湖州等地区积极探索转型金融实践，如“碳账户+碳信用”体系、绿色金融改革试验区建设等。
衢州市率先建立碳账户金融体系，推动“政府精准治碳、企业精准减碳、金融精准支持”模式。

四、转型债券环境信息披露

转型债券需披露主体与项目层面的环境效益指标，包括降碳、减污、资源综合利用等类别。
中债绿色债券环境效益信息披露指标体系为转型债券提供了参考。
转型债券信息披露建议包括构建统一数据库、完善指标体系、分阶段推进披露工作。

五、绿色金融标准体系研究

国际标准：ISO、IFC、ICMA、CBI等组织推动绿色金融与转型金融标准建设。
国家标准：我国已发布《金融机构环境信息披露指南》《环境权益融资工具》《碳金融产品》等行业标准。
地方标准：浙江、湖南、广东等地推动地方绿色金融标准制定，如衢州发布的《银行机构生物多样性风险管理标准》。

六、绿色金融与转型金融发展建议

政策推动
- 推动绿色金融与转型金融的政策落地，明确其定义、范围及分类。
- 完善激励机制，引导金融机构和企业积极参与绿色低碳转型。
标准制定
- 推动转型金融标准体系建设，制定统一的转型金融目录及评估标准。
- 加强国际标准对接，推动标准互认和通用标准实施。
信息披露机制
- 建立统一、规范的转型债券信息披露模板，提升透明度。
- 鼓励企业披露转型目标、资金使用及绩效评估。
金融产品创新
- 推动绿色金融产品与转型金融工具的融合发展，如碳账户金融、可持续发展挂钩债券、转型信贷产品等。
- 推动绿色金融与科技手段结合，提高金融服务的精准性和效率。
第三方服务支持
- 鼓励第三方机构参与绿色金融与转型金融的评估、认证、数据服务等。
- 建立完善的绿色金融信息共享机制，提升市场透明度。