20170913-首创证券-IT行业周报_苹果发布四类新品_引领技术工艺创新_17页_1mb

首创证券IT行业周报总结

核心内容

1. 本周核心观点

• 苹果新品发布：2017年9月12日，苹果发布了四类新品，包括Apple Watch Series 3、Apple TV 4K、iPhone 8/iPhone 8 Plus和iPhone X，这些产品代表了苹果对技术趋势的判断。
• 技术趋势：苹果关注可穿戴设备、智能电视、智能手机的硬件升级（如钢化玻璃、OLED、Face ID、无线充电）以及AR技术。
• 对产业链影响：苹果的技术布局将对相关产业链厂商带来积极影响，尤其是传感器、天线、AR技术、OLED、无线充电等领域的国内厂商。

2. 本周投资提示

• 股东大会：本周有60家公司召开股东大会，包括深天马A、恒生电子、高伟达、冰川网络等。
• 投资机会：三季度消费电子传统旺季未明显表现，可能迎来补涨机会，建议关注相关板块。

3. 上周板块表现

• 市场表现：上周沪深300指数上涨0.08%，电子（申万）指数上涨1.68%，计算机（中信）指数上涨2.04%，通信（申万）指数上涨1.54%，互联网传媒（申万）指数上涨0.35%。
• 子板块涨幅：涨幅前五为其他互联网服务、集成电路、分立器件、其他电子、半导体材料。
• 个股表现：涨幅前十包括科大国创、横店东磁、欧比特、优博讯等；跌幅前十包括大富科技、超华科技、拓尔思等。

4. 估值表现

• 电子指数：PE约为44倍，处于历史较低水平。
• 计算机指数：PE约为64倍，处于历史最高水平。
• 通信指数：PE约为60倍，处于历史较高水平。
• 互联网指数：PE约为52倍，处于历史较低水平。
• 上周估值回调：除通信板块外，IT行业估值普遍回调。

5. 行业数据

• 全球半导体市场：2017年6月市场规模达到约326亿美元，同比增长23.7%。
• AR/VR市场：2017年第二季度全球AR/VR头盔发货量为213万台，同比增长25.5%。
• 中国物联网产业：产业规模已超9300亿元，年复合增长率超过25%。

6. 行业要闻

• ICO政策：中国将ICO定性为非法公开融资行为，监管趋严。
• IFA 2017亮点：智能穿戴、教育机器人、智能家居产品成为焦点。
• 共享充电宝：小电科技8月日均订单环比增长195%。
• 手术机器人：中国已开展4万余例手术机器人手术。
• 无人机：联合国呼吁建立全球统一注册机制。
• 无人驾驶巴士：已在伦敦街头运营，面向普通民众开放。

7. A股上市公司要闻

• 长盈精密：第二期员工持股计划实施进展，累计买入股票18,584,782股。
• 浪潮信息：与IBM中国合资设立浪潮商用机器有限公司，注册资本10亿元人民币。

主要观点

• 苹果新品发布引领行业技术趋势，尤其在AR、可穿戴设备和OLED等领域。
• IT行业整体表现优于沪深300指数，但估值普遍回调，尤其是计算机和通信板块。
• 国内手机出货量和新机型数量同比下降，但苹果仍占据市场主要利润。
• 中国物联网产业规模增长迅速，形成较为完整的产业链。
• 无人驾驶和AR技术在实际应用中逐步落地，可能带动相关产业链发展。

关键信息

• 苹果新品：Apple Watch Series 3、Apple TV 4K、iPhone 8/iPhone 8 Plus、iPhone X，分别支持蜂窝数据、4K HDR、双面钢化玻璃、OLED全面屏等新技术。
• 投资逻辑：关注半导体供求、可穿戴设备、AR技术等领域的国内厂商。
• 市场表现：电子、计算机、通信板块涨幅均高于沪深300，互联网传媒板块涨幅较小。
• 行业数据：全球半导体市场增长，中国物联网产业规模扩大，AR/VR市场增长显著。
• 政策动向：中国对ICO监管趋严，各国对区块链技术态度不一，但倾向于将其纳入证券法监管。
• 企业动态：小电科技、长盈精密、浪潮信息等公司有重要动态，值得关注。

风险提示

• 竞争风险：行业竞争加剧，可能导致利润下降。
• 业务经营风险：企业经营状况变化可能影响股价。
• 技术更替风险：新技术快速更替可能影响现有技术路线和产品竞争力。