内生外延双轮驱动__国家战略推动集成电路产业崛起_42页_3mb

报告摘要

电子行业总结

核心内容

集成电路是信息产业的基础，具有基础性、关键性和战略性。随着《国家集成电路产业发展推进纲要》和国家集成电路产业投资基金的成立，政府从国家战略高度推动产业发展，为行业带来政策、市场、趋势和人才等多重利好。

主要观点

政策与市场推动：
- 政府通过政策支持和产业基金推动集成电路产业的发展。
- 中国大陆市场表现强劲，为产业发展提供了广阔的新增和国产替代空间。
- 产业转移和市场机遇为本土企业提供了良好发展环境。
全球市场增长乏力：
- 全球半导体市场增长乏力，中国大陆市场则保持快速增长。
- 2015年全球半导体销售额2745亿美元，同比增长0.02%，而中国大陆市场销售额达到3610亿元，同比增长19.7%。
产业结构持续优化：
- 设计、制造和封装测试三大环节齐头并进，形成三业协调发展的格局。
- 设计业增长最快，接近世界先进水平；制造业占比逐渐提升，但技术上仍落后；封装测试业起步最早，已成为全球重要力量。
行业并购规模扩大：
- 全球半导体行业并购规模前所未有，中国大陆企业通过并购获取先进技术，扩大规模，提高市场占有率。
- 2015年全球并购交易总额达到1038亿美元，中国大陆企业参与多项重要并购。
未来发展方向：
- 集成电路将沿着延续摩尔、超越摩尔、超越CMOS三个方向发展。
- 物联网、5G、人工智能等新兴产业将成为新的市场推动力。

关键信息

中国大陆市场表现：
- 2015年中国大陆集成电路销售额3610亿元，同比增长19.7%。
- 中国大陆集成电路进口金额2307亿美元，出口金额693.1亿美元，进出口逆差1613.9亿美元。
- 2016年上半年销售额1847.1亿元，同比增长16.1%。
全球市场分布：
- 2015年全球集成电路销售额2745亿美元，其中通信和计算机占据最大市场份额，分别为39%和35%。
- 亚太地区是全球最大的集成电路市场，预计2016年市场占比达到61%。
行业发展趋势：
- 产业转移和市场机遇为中国大陆集成电路产业带来良好发展环境。
- 设计业呈现快速增长，而制造业和封装测试业也在稳步发展。
- 未来，集成电路将朝着低功耗、低成本、高集成度、高可靠性方向发展。
行业竞争格局：
- 全球市场由美国公司主导，占据54%的市场份额。
- 中国大陆和台湾地区Fabless公司占比较高，日本和韩国IDM公司占比较高。
- 中国大陆企业通过并购和技术引进，逐步提升市场地位。
人才与教育支持：
- 高等教育和研究生教育为集成电路行业输送大量人才。
- 政府加大对集成电路人才培养的政策支持，提升产业竞争力。

风险提示

宏观经济低迷：可能影响行业发展。
政策变化：可能对产业发展带来不确定性。
行业竞争加剧：可能导致利润空间压缩。
技术研发不及预期：可能影响企业竞争力。

行业数据

挂牌企业数量：45家
做市转让家数：6家
协议转让家数：39家

研究员信息

研究员：彭星煜
电话：15901194401
邮箱：pengxingyu@txcap.com

图表说明

图表1：展示英特尔芯片正面和背面
图表2：展示集成电路应用领域
图表3：展示1999~2016年全球半导体销售额
图表4：展示摩尔定律
图表5：展示集成电路产业发展趋势
图表6：展示集成电路产业链
图表7：展示《国家集成电路产业发展推进纲要》发展目标
图表8：展示行业主要法律法规和政策
图表9：展示2009～2015年中国原油和集成电路进口金额比较
图表10：展示2009～2015年中国集成电路进出口金额
图表11：展示2006～2015年全球各地区半导体设备销售额占比
图表12：展示2006～2015年全球各地区半导体材料销售额占比
图表13：展示2015年全球各地区半导体设备销售额占比
图表14：展示2015年全球各地区半导体材料销售额占比
图表15：展示2004～2014年中国普通高校毕业生授予学位人数及增长率
图表16：展示1998～2014年中国理学和工学研究生毕业人数及增长率
图表17：展示1999～2015年全球集成电路销售额
图表18：展示2015年全球各区域半导体市场增长情况
图表19：展示1999～2015年全球各区域半导体产品销售额占比
图表20：展示预计2016年全球集成电路市场区域构成
图表21：展示预计2016年全球集成电路各应用领域市场构成
图表22：展示预计2016年全球各区域集成电路应用领域市场构成
图表23：展示2015年全球半导体产品细分市场份额
图表24：展示2016年各应用领域对全球半导体市场增长的贡献
图表25：展示2015、2016E年各种类型芯片增长情况
图表26：展示2015年以公司总部所在地计算各国家和地区市场份额占比
图表27：展示2015年美国公司在各区域半导体市场份额占比
图表28：展示2002～2015年中国大陆集成电路销售额
图表29：展示2015年中国集成电路各应用领域市场构成
图表30：展示2015年中国大陆集成电路各应用领域增长情况
图表31：展示2010～2016年半导体行业并购金额
图表32：展示2015～2016年全球集成电路行业部分并购
图表33：展示2015～2016年中国公司参与的集成电路行业部分并购
图表34：展示2014、2015年中国大陆集成电路设计、制造、封装测试销售额及增长率
图表35：展示2007～2015年中国大陆集成电路产业结构变化趋势
图表36：展示2015年中国大陆设计、制造、封装测试业从业人数
图表37：展示2015年中国大陆集成电路产业地区分布
图表38：展示2011～2015年全球集成电路设计业销售额
图表39：展示2010、2015年以公司总部所在地计算各国家和地区设计公司销售额占比
图表40：展示2004～2015年中国大陆集成电路设计业销售额及增长率
图表41：展示2015年全球十大IC设计公司
图表42：展示2015年中国十大IC设计企业
图表43：展示2014、2015、2016E年中国大陆集成电路设计公司分布
图表44：展示2014、2015、2016E年各领域设计企业销售总额
图表45：展示2004～2015年中国大陆集成电路制造业销售额及增长率
图表46：展示2015年全球十大晶圆代工厂
图表47：展示2015年全球晶圆制造产能十大厂商
图表48：展示2015年中国大陆十大半导体制造企业
图表49：展示2015年中国大陆晶圆厂情况
图表50：展示中国大陆已动工新建或拟建12英寸晶圆厂情况
图表51：展示2004～2015年中国大陆集成电路封装测试业销售额及增长率
图表52：展示2014年全球十大封装测试企业
图表54：展示封装技术演进方向
图表55：展示未来集成电路发展三大方向
图表56：展示集成电路新的市场
图表57：展示2015年全球十大汽车半导体厂商
图表58：展示2015年各应用领域IC市场及未来增速
图表59：展示2014年各应用领域IC市场及未来增速
图表60：展示2015年A股市场主要集成电路企业部分财务数据
图表61：展示2015年A股公司集成电路业务
图表62：展示2015年全球二十大半导体厂商排名
图表63：展示新三板集成电路企业转让方式
图表64：展示新三板集成电路企业做市商数量
图表65：展示新三板集成电路企业地域分布
图表66：展示2015年新三板集成电路企业营业收入分布
图表67：展示2015年新三板集成电路企业营业收入增速分布
图表68：展示2015年新三板集成电路企业归属母公司股东的净利润分布
图表69：展示2015年新三板集成电路企业归属母公司股东的净利润增速分布
图表70：展示2015年新三板集成电路企业部分财务数据
图表71：展示2015年新三板集成电路企业相关业务
图表72：展示2015年芯朋微营业收入及增长率、归属母公司股东的净利润及增长率
图表73：展示2015年芯朋微销售毛利率、销售净利率和ROE
图表74：展示2015年华岭股份营业收入及增长率、归属母公司股东的净利润及增长率
图表75：展示2015年华岭股份销售毛利率、销售净利率和ROE

结论

中国大陆集成电路产业在政策支持、市场增长和产业转移等多重因素推动下，正进入快速发展阶段。设计业增长最快，接近世界先进水平；制造业和封装测试业也在稳步提升。未来，随着物联网、人工智能等新兴技术的发展，集成电路产业将迎来新的机遇。然而，行业仍面临宏观经济低迷、政策变化、竞争加剧和技术研发不及预期等风险。

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