20210928-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_291kb

瑞达期货金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次瑞达期货金属小组晨会主要围绕近期主要金属品种的市场走势、供需变化、技术面分析及操作建议进行讨论，涵盖动力煤、焦煤、焦炭、沪铝、硅铁、锰硅、沪铜、沪镍、沪锡、不锈钢、贵金属、沪锌、沪铅、铁矿石、螺纹钢和热卷等15个品种。

主要观点与关键信息

动力煤

• 市场情况：现货市场向好，陕蒙矿区煤价趋稳，优质煤需求强劲，部分矿煤价上调。
• 港口情况：港口库存小幅回落，优质低硫煤货源稀缺，报价维持高位。
• 技术面：ZC2201合约震荡上行，MACD红柱小幅扩大，短线走势偏强。
• 操作建议：市场波动较大，建议观望。

焦煤

• 市场情况：国内炼焦煤市场偏稳运行，煤矿产量偏低，供需矛盾仍存。
• 下游影响：焦企限产扩大，焦炭库存增加，对炼焦煤需求减弱。
• 技术面：JM2201合约震荡上行，MACD绿柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：建议观望。

焦炭

• 市场情况：焦炭市场稳定运行，山东、山西等地持续限产，部分钢厂高炉限产。
• 技术面：J2201合约震荡上行，MACD绿柱缩窄，关注均线压力。
• 操作建议：建议观望。

沪铝

• 市场情况：AL2111合约震荡下跌，国内限电限产扰动供应，但库存累库抑制需求。
• 政策影响：国储局即将投放储备铝，对铝价形成压力。
• 技术面：小时MACD指标红柱转绿，DIFF与DEA高位交叉。
• 操作建议：建议在22280-23000区间操作，止损各250点。

硅铁

• 市场情况：SF2201合约低开高走，限电政策刺激期价上行。
• 供应变化：宁夏地区重启硅铁炉子，但实际增量有限。
• 技术面：1小时MACD红柱扩张，DIFF与DEA高位运行。
• 操作建议：轻仓短多参与。

锰硅

• 市场情况：SM2201合约大幅上行，北方及南方产区限产严重，供应受抑。
• 技术面：1小时MACD指标高位运行，关注均线支撑。
• 操作建议：轻仓短多参与。

沪铜

• 市场情况：沪铜2111合约震荡调整，美联储鹰派政策支撑美元指数，但全球经济增长仍需关注。
• 供应情况：铜精矿加工费上行，秘鲁和哈萨克斯坦交通受阻引发供应担忧。
• 技术面：1小时MACD红柱，期价震荡偏强。
• 操作建议：建议在68800-70200区间轻仓操作，止损各500点。

沪镍

• 市场情况：NI2111合约低位震荡，国内镍矿库存增长缓慢，供应偏紧。
• 政策影响：印尼限制低纯度镍产品出口，下游钢厂检修影响需求。
• 技术面：1小时MACD死叉。
• 操作建议：建议在141000-145000区间轻仓操作，止损各1500点。

沪锡

• 市场情况：沪锡2111合约窄幅调整，缅甸锡矿进口环比下降，冶炼厂压力较大。
• 供应预期：海外供应有望改善，国内出口窗口缩窄。
• 技术面：1小时MACD死叉。
• 操作建议：建议观望。

不锈钢

• 市场情况：SS2111合约低位震荡，上游铬铁价格强势上涨，成本支撑较强。
• 需求变化：下游畏高情绪增强，厂商让利出货，库存去化放缓。
• 技术面：关注19500关口支撑。
• 操作建议：建议观望。

贵金属

• 市场情况：沪金主力低开走弱，沪银主力先扬后抑。
• 政策影响：美联储缩紧预期及美债收益率上扬压制金银价格。
• 技术面：期金KDJ指标向下发散，MACD绿柱跌势；期银MACD绿柱缩短，但小时KDJ指标向下。
• 操作建议：沪金建议高抛低吸于368.3-365.3元/克，止损各1.5元/克；沪银建议高抛低吸于4900-4770元/千克，止损各65元/千克。

沪锌

• 市场情况：沪锌2111合约低开震荡，多空交投谨慎。
• 供需格局：现货市场外减内增，“金九银十”消费有限，下游接货谨慎。
• 技术面：日线KDJ指标向下，小时线MACD绿柱缩短。
• 操作建议：建议高抛低吸于22520-23220元/吨，止损各350元/吨。

沪铅

• 市场情况：沪铅2110合约先扬后抑，下游采购意愿减弱。
• 技术面：日线MACD绿柱缩短，小时线KDJ指标向下。
• 操作建议：建议高抛低吸于14620-14320元/吨，止损各150元/吨。

铁矿石

• 市场情况：I2201合约区间整理，现货报价继续上调，贸易商挺价情绪浓。
• 技术面：1小时MACD指标DIFF与DEA向上走高。
• 操作建议：建议以670为止损偏多交易。

螺纹钢

• 市场情况：RB2201合约冲高回调，现货市场报价上调。
• 供应影响：能耗双控及限电政策导致供应减量，国庆后供给恢复可能抑制上行空间。
• 技术面：1小时MACD指标运行于0轴附近。
• 操作建议：建议短线于5530-5680区间低买高抛，止损50元/吨。

热卷

• 市场情况：HC2201合约区间整理，现货市场报价小幅上调。
• 供应预期：限电政策下产量预期下降，节前补库增加。
• 技术面：1小时MACD指标止跌反弹。
• 操作建议：建议短线于5550-5700区间低买高抛，止损50元/吨。