20240811-国海证券-新材料产业周报_7月中国集成电路芯片出口额增长26.77__29页_3mb

新材料行业发展总结

国海证券发布行业研究，维持新材料行业"推荐"评级。

一、行业核心逻辑

• 趋势判断：新材料为化工未来重要发展方向，处于下游需求爆发阶段，政策支持与技术突破助推国内加速成长。
• 定位："一代材料，一代产业"，新材料为其他产业的基石性基础。

二、重点细分领域动态

1. 电子信息

   • 芯片出口：2024年7月集成电路出口量同比暴涨2677%，连续九个月正增长。
   • 技术突破：华虹半导体第二季度营收同比上升，产能利用率接近满产。MicroOLED显示器突破20KPPI分辨率。

2. 航空航天

   • 全球卫星发射：2024年上半年全球入轨卫星同比下滑32.48%，但中国商业航天稳步推进。NASA推迟星际客机返回任务。

3. 新能源

   • 新能源汽车：7月新能源车零售渗透率达51.1%，首次超越燃油车。
   • 材料价格：碳酸锂、六氟磷酸锂等新能源材料价格企稳反弹。

4. 生物技术

   • 合成生物学：宜瑞安投资以色列初创公司，开发通过酶转化减少30-80%糖含量的技术。

5. 节能环保

   • 政策支持：生态环境部发布重点研发专项，聚焦污染治理与循环经济。

三、投资策略

• 评级：维持新材料行业"推荐"，核心受益于新能源、半导体等下游需求增长。
• 重点关注公司：
  • 光威复材、中复神鹰（碳纤维）
  • 福斯特、新宙邦（新能源材料）
  • 凯赛生物、华恒生物（生物技术）

四、风险提示

• 替代技术出现、行业竞争加剧、政策变动及产品价格波动等。

综上，新材料行业在下游需求驱动下呈现增长态势，建议投资者关注技术领先、符合政策导向的龙头企业。