20240430-华创证券-银信科技-300231.SZ-2023年报及2024年一季报点评_业绩短期承压_关注金融信创需求释放_5页_770kb

银信科技（300231）2023年报及2024年一季报点评分析如下：

公司业绩短期承压，2023年营收同比下滑184.3%至1976亿元，归母净利润下滑389.5%至106亿元。2024年一季度，营收同比下滑19.29%至377亿元，业绩下滑幅度收窄，毛利率稳中有升，主要得益于聚焦主业、降本增效。

银行业信创项目合同签约总额同比增长136.41%，达到299亿元，与光大银行等客户合作深入，并与61家厂商达成协议，加强国产化合作。公司利用技术优势支持厂商，提升服务能力和客户满意度。

投资建议：下调2024-2026年盈利预测，预计营收分别为2222亿元、2466亿元、2715亿元，归母净利润分别为159亿元、181亿元、209亿元。基于历史估值，给予2024年25倍PE，目标价950元，维持“推荐”评级。

风险提示：行业竞争可能加剧、下游需求释放不足、信创进展可能不达预期。

（约350字）