20181213-长雄证券-君实生物-B-01877.HK-新股申购_上海君实生物医药科技股份有限公司_1页_417kb

上海君實生物醫藥科技股份有限公司總結

公司簡介

上海君實生物醫藥科技股份有限公司是一家註冊於中華人民共和國的創新驅動型生物製藥公司，專注於創新藥物的發現、開發，以及在全球範圍內的臨床研究與商業化。公司以蛋白質工程核心平台技術為基礎，處於大分子藥物研發的前沿。其業務重點在腫瘤免疫療法、自身免疫性疾病及代謝疾病治療領域，具有較強的市場競爭力和技術優勢。

核心業務與戰略優勢

• 創新藥物研發：公司具備卓越的藥物發現與開發能力，專注於開發具有市場潛力的生物藥品。
• 全產業鏈能力：擁有從藥物研發到大規模生產的完整產業鏈，支持在研藥品的快速推進與商業化。
• 強大在研藥品組合：截至2018年12月3日，公司共有13項在研生物藥品，涵蓋腫瘤免疫療法（7項）、代謝疾病（2項）、炎症或自身免疫性疾病（3項）以及神經性疾病（1項），針對多種未滿足的醫療需求。
• 市場領先地位：作為中國首家向NMPA提交抗PD-1單克隆抗體IND申請和NDA的公司，並在抗PCSK9和抗BLyS單克隆抗體領域取得IND批准，顯示其在創新藥物開發方面的先驅地位。

風險因素

• 商業化風險：公司在研藥品的商業化成功存在不確定性，可能因技術、市場或監管等因素導致失敗或延誤。
• 盈利潛在風險：目前公司尚未從藥品銷售中產生收入，存在無法按預期創造盈利的風險。
• 經營歷史有限：公司成立時間較短，經營歷史有限，可能影響對未來業績的準確預測。

資金用途

• 研發及商業化（約65%）：主要用于支持在研藥品的開發與市場推進。
• 投資及收購（約25%）：用于尋求與製藥行業相關的投資與收購機會，以擴展業務。
• 一般營運資金（約10%）：用于公司日常運營及發展需求。

財務摘要

認購資料

• 全球發售總股數：1.59億股
• 國際配售股數：1.43億股
• 香港公開發售股數：1,589.20萬股
• 總股本：7.60億股
• 發售價格範圍：19.38 ~ 20.38港元
• 預計集資額：30.80 ~ 32.39億港元
• 預期市值：147.35 ~ 154.95億港元
• 每手買賣股數：1,000股
• 每手入場費：20,585.37港元
• 收款銀行：招商永隆銀行
• 核數師：德勤華永會計師事務所（特殊普通合夥）
• 申報會計師：德勤·關黃陳方會計師行
• 法律顧問：眾達國際法律事務所
• 獨家保薦人：中國國際金融
• 聯席牽頭經辦人：中國國際金融、花旗環球金融、瑞士信貸、復星恆利證券、中信建投、財通國際證券
• 主要股東：
  • 熊鳳祥：7.70%
  • 董事熊俊：6.62%
  • 苏州瑞源：5.73%
  • 上海檀英：6.68%

時間表

• 申請時間：2018年12月11日至12月14日
• 預期定價日：2018年12月17日
• 發送股票及退款日：2018年12月21日
• 開始買賣日期：2018年12月24日

重要提示

本報告資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考。長雄不對資料的準確性或可靠性作出明確保證，亦不構成買賣證券的要約或招募。公司可能在發售過程中涉及與相關證券或投資的利益關係，對任何因使用或依賴該資料而產生的損失不承擔責任。

結論

君實生物作為一家創新驅動型生物製藥公司，在抗PD-1、抗PCSK9及抗BLyS等領域具有先發優勢，並擁有強大的在研藥品組合。然而，其尚未實現盈利，且藥品商業化存在風險，需持續關注其研發進展與市場表現。此次發售預計將為公司提供充足資金支持其創新藥物開發與擴張戰略，具有較高市場關注度。