2025年光伏行业上半年发展回顾与下半年形势展望_26页_2mb

中国光伏行业发展回顾与展望（2025上半年）

发展回顾

1. 制造端与产量数据

• 产量增长放缓，部分环节负增长：
  • 2025年上半年，中国多晶硅、硅片、电池片产量分别同比变动：-43.8%、-21.4%、+7.4%。
  • 产业链价格持续降至历史低位，各环节2024年价格较2020年最低点再降超80%。

2. 出口情况

• 海外出口增减分化：
  • 组件出口额同比下降2.82%，电池片出口额增长7.4%。
  • 新兴市场（如菲律宾、越南）和中东地区成为新增长点。
• 价格持续下跌：组件出口价格较2022年同期下降超40%。

3. 新增装机与市场格局

• 国内市场保持高增长：2025年上半年新增装机创历史新高，累计装机量突破1000GW。
• 国际市场波动：欧洲、巴西等传统市场需求下滑，新兴市场替代性增长显著。

4. 行业盈利能力与企业动态

• 企业生存压力加剧：31家A股上市公司净亏损125.8亿元，部分企业申请破产或重组。
• 产能扩张效率下降：新兴市场和中东地区产能快于传统欧美市场。

发展展望

1. 全球市场增长趋缓

• 中国与全球装机预测调整：2025年全球新增装机预估为570-630GW。
• 光伏将主导全球能源系统转型：预计到2027年，光伏将满足全球电力需求增长的一半。

2. 政策利好

• 消纳责任制度全面推行：明确高耗能行业绿电消费比例目标，推动绿电直供模式落地。
• 沙戈荒治理与“新能源+”项目：三北地区光伏治沙规划，推动风光储一体化项目。
• 大型基地建设持续推进：近10亿千瓦大型风光基地规划建设。

3. 海外市场格局变化

• 本土化浪潮不可逆：印度、欧洲、中东等地加速本地产业链建设，对中国企业产生竞争压力。
• 新兴市场潜力未充分释放：小规模市场与新兴应用场景成为增长主力。

4. 行业建议

• 聚焦细分领域差异化竞争：优势环节深耕海外市场，劣势环节优先技术升级。
• 新能源+储能融合发展：政策推动下重视氢能、光伏治沙、绿色数据中心等新型场景。

行业风险与应对方向

1. 产能过剩与恶性竞争：行业建议避免低价竞争，提升产品品质与技术有效性。
2. 政策波动影响：需密切跟进政策变化，适应快速推进的“新型电力系统”建设节奏。