ETF基金2021年上半年盘点：百花齐放，百舸争流-20210720-招商证券-23页_820kb

ETF基金2021年上半年市场总结

核心内容概述

2021年上半年，中国ETF基金市场继续保持增长态势，基金数量和管理规模均实现显著提升。截至2021年6月末，全市场共有ETF基金484只，较2020年末增加133只；合计管理规模达到9126.7亿元，较2020年末增加634.1亿元。ETF基金在市场中占据主导地位，股票ETF在数量和规模上均占绝对优势，合计规模占比达87.4%。

主要观点

1. ETF基金市场整体概况

• 基金数量与规模增长：ETF基金数量和管理规模均实现增长，反映出市场的持续扩张。
• 股票ETF主导市场：股票ETF数量达413只，合计规模7975.9亿元，占比高达83.5%和87.4%。
• 行业主题ETF发展迅速：行业主题ETF基金数量和规模均增长，成为市场增长的重要驱动力。
• 头部ETF基金表现活跃：多只ETF基金日均成交额超过10亿元，其中华夏50ETF、华泰柏瑞300ETF、南方500ETF等明星基金表现突出。

2. ETF基金产品表现回顾

• 股票ETF表现稳健：股票ETF整体平均涨幅为6.47%，其中行业主题ETF表现略好，平均涨幅为7.26%。
• 部分基金规模增长显著：易方达中证海外互联ETF、华夏科创50ETF等基金规模增长显著，其中易方达中证海外互联ETF规模增幅高达261.5%。
• 部分基金规模缩水：部分行业主题ETF和宽基指数ETF规模缩水，如华夏国证半导体芯片ETF、国泰中证全指证券公司ETF等。

3. 市场格局分析

• 头部公司优势明显：华夏、易方达、华泰柏瑞等头部公司管理规模和市占率均领先，其中华夏基金市占率最高。
• 竞争激烈：不同基金公司之间的竞争激烈，易方达和华泰柏瑞通过产品布局和市场营销，管理规模和市占率实现环比上涨。
• 国泰基金排名下滑：国泰基金因存量产品规模缩水及新发产品增量有限，管理规模和市占率排名下降。

4. ETF基金发行情况回顾

• 新发基金数量创新高：2021年上半年共发行141只ETF基金，新发基金数量超过2020年全年水平。
• 募集规模超千亿元：合计募集资金1027.7亿元，主要由股票ETF驱动，其中行业主题ETF和宽基指数ETF分别募集533.8亿元和303.8亿元。
• 科创板相关基金受追捧：多只跟踪科创板相关指数的ETF基金募集规模跻身前十，显示市场对科创板的高涨热情。
• 基金公司策略调整：部分基金公司采取“轻首发重持营”策略，控制募资上限，缩短发行期，以加速产品上市。

关键信息

1. ETF基金数量与规模

• 截至2021年6月末，全市场ETF基金总数为484只，较2020年末增加133只。
• 管理规模达到9126.7亿元，较2020年末增加634.1亿元。
• 股票ETF基金数量为413只，合计规模7975.9亿元，占比83.5%和87.4%。

2. 股票ETF分类情况

• 宽基指数ETF：3999.0亿元，占比约43.7%。
• 行业主题ETF：3239.7亿元，占比约35.4%。
• SmartBetaETF：296.22亿元，占比约3.25%。
• 其他ETF：441.03亿元，占比约4.83%。

3. 行业主题ETF热门赛道

• TMT：861.24亿元，基金数量45只。
• 金融地产：1031.71亿元，基金数量34只。
• 中游制造：318.20亿元，基金数量30只。
• 医药生物：224.24亿元，基金数量28只。

4. ETF基金规模排名

• 规模超过200亿元的基金：10只，包括9只股票ETF和1只QDII-ETF。
• 易方达中证海外互联ETF：规模从55.4亿元增至200.3亿元，增幅高达144.87亿元。
• 华夏科创50ETF：规模从124.6亿元增至201.1亿元，增幅61.4%。

5. ETF基金成交活跃情况

• 头部产品成交活跃：华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF、华安创业板50ETF等基金日均成交额超过10亿元。
• 行业主题基金成交活跃：国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF、华夏国证半导体芯片ETF等基金日均成交额跻身前十。

6. 市场格局变化

• 头部公司市占率：华夏、易方达、华泰柏瑞合计市占率42.2%，排名前10公司合计市占率79.5%。
• 易方达和华泰柏瑞反超国泰：易方达和华泰柏瑞通过已有产品规模扩张和热门宽基产品布局，管理规模和市占率实现环比上涨。
• 国泰基金排名下降：国泰基金因存量产品规模缩水及新发产品增量有限，管理规模和市占率排名下降。

7. ETF基金发行情况

• 新发基金数量：2021年上半年共发行141只ETF基金，其中股票ETF占比88.7%。
• 募集规模：合计募集资金1027.7亿元，其中行业主题ETF募集规模533.8亿元，宽基指数ETF募集规模303.8亿元。
• 科创板相关基金：5只跟踪科创板相关指数的ETF基金募资规模跻身前十，显示市场对科创板的关注。

8. 基金公司策略

• 华夏基金：新发基金数量13只，覆盖宽基指数、行业主题、QDII-ETF等多个赛道。
• 易方达基金：新发基金数量10只，包括科创创业ETF、生物科技ETF等。
• 富国基金：新发基金数量9只，包括科创50ETF、化工50ETF等。
• 银华基金：新发基金数量9只，包括光伏50ETF、沪港深ETF等。

9. 市场趋势与热点

• 科创板热度上升：多只科创板相关ETF基金募集规模排名靠前，显示市场对科创板的高涨热情。
• 行业主题基金创新：TMT和中游制造等板块的行业主题ETF基金数量和规模均增长，填补市场空白。
• ESG投资热潮：部分基金公司开始布局ESG主题产品，响应市场趋势。

总结

2021年上半年，中国ETF基金市场继续保持增长，股票ETF占据主导地位，行业主题ETF和宽基指数ETF表现突出。头部公司如华夏、易方达、华泰柏瑞等在市场中占据优势，管理规模和市占率均实现增长。科创板相关基金和行业主题基金成为市场热点，基金公司通过产品布局和策略调整，积极抢占市场份额。市场格局竞争激烈，基金公司之间的排名和市占率存在变化，显示ETF市场持续活跃和多元化发展。