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金俞控股有限公司（Golden Ponder Holdings Limited）总结

核心内容

金俞控股有限公司（股份代號: 1783）是一家在香港註冊成立的公司，主要業務為提供上層結構建築及修葺、維護、改建及加建工程服務。公司服務範圍涵蓋住宅及商業樓宇發展項目，並以總承建商的身份參與工程項目。

截至2016年、2017年及2018年3月31日止三個財政年度，集團共完成了27份合約，合約總金額約為9.92億港元，其中四份為上層結構建築工程合約，23份為修葺、維護、改建及加建工程合約。2018年7月，集團有七份手頭合約，包括四份上層結構建築工程合約和三份修葺、改建及加建工程合約。

主要观点

• 業務定位：公司作為總承建商，專注於香港市場的上層結構建築及相關修葺工程，客戶包括私營地產發展商和商業機構。
• 業務穩定性：集團在香港建築工程行業具有較強的市場地位，擁有穩定的客戶關係、供應商及分判承建商合作網絡。
• 風險因素：
  • 收益高度依賴於能否成功中標非經常性項目。
  • 若成本估算不準確，可能導致成本超支及虧損。
  • 集團的工程項目依賴分判承建商的協助，存在合作風險。
• 財務表現：從財務摘要可以看出，公司收益及盈利持續增長，2016年至2018年間，收益從323,375,000港元增至448,556,000港元，年內溢利也有所提升。市盈率在15.4至18.9之間，顯示市場對公司的估值相對合理。
• 股息政策：公司目前未有擬定任何股息政策或分派比率，表明其可能將利潤重投業務發展。

关键信息

所得款項用途

• 68.9%：用作合約投購履約擔保
• 12%：用作一個上層結構建築項目的前期成本及營運資金需求
• 6.1%：用作擴大勞動力並鞏固人力資源
• 13%：用作償還銀行借貸

認購資料

• 發售總股數：2.00億股
• 配售股數：1.80億股
• 公開發售股數：2,000萬股
• 總股本：8.00億股
• 價格範圍：0.45 ~ 0.55 港元
• 預計集資額：9,000萬～1.10億港元
• 市值預期：3.60 ~ 4.40 億港元
• 每手買賣股數：10,000 股
• 每手入場費：5,555.43 港元
• 收款銀行：交通銀行
• 核數及申報會計師：香港立信德豪會計師事務所
• 法律顧問：觀韬律師事務所
• 獨家保薦人：德健融資
• 聯席牽頭經辦人：太平基業證券、訊匯證券、首盛資本、潮商證券
• 主要股東：董事陳金棠及陳金明（67.5%）、UG Capital（5%）
• 公司成立日期：源於1985年，成立於2017年

時間表

• 申請時間：2018年08月07日至2018年08月10日正午
• 預期定價日：2018年08月13日（星期一）
• 發送股票及退款日：2018年08月21日（星期二）
• 開始買賣日期：2018年08月22日（星期三）

其他重要資訊

• 本報告資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考，不構成買賣證券的要約或招徕。
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