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报告摘要
台灣股市總結（2013-11-21）
核心內容概述
本報告分析了2013年11月21日台灣股市的表現，包括國際股市、台灣現貨與期貨走勢、三大法人買賣超情況、融資融券動態、類股走勢以及個股推薦與操作建議。整體市場表現偏弱，受到外資賣超、個股食安問題與內線交易等影響，導致大盤指數跌破季線支撐。金融與傳產股相對強勢，但電子族群受季報不佳與技術面壓力拖累，走勢偏弱。市場預期MSCI調降台股權重將對短期走勢造成壓力，但中長期看來，業績成長股仍具投資價值。
主要觀點
1. 國際股市走勢
- 美國股市：因聯邦儲備系統（Fed）會議記錄顯示可能縮減QE，三大指數均下跌，道瓊工業指數下跌0.41%至15901點，標普500下跌0.36%至1781點，那斯達克下跌0.26%至3921點。
- 歐洲股市：受美國數據利多影響，削減跌幅，最終收盤持平。
- 亞洲股市：受南韓三星與澳洲WorleyParsons股價下跌拖累，亞太指數下跌0.5%。日經225下跌0.33%，南韓KOSPI下跌0.71%，香港恒生上漲0.18%。
2. 台灣股市走勢
- 台灣現貨：加權指數下跌0.67%至8204點，OTC指數下跌0.19%至121點，電子類股下跌0.96%至292點。
- 台灣期貨：台股近月期貨下跌0.33%至8219點，電子近月下跌0.70%至292點，金融近月下跌0.08%至1006點。
- 三大法人買賣超：外資賣超76.64億元，投信買超3.96億元，自營商買超16.89億元，三大法人合計賣超55.78億元，顯示外資偏空態度。
- 融資與融券動態：融資餘額維持低檔，融券餘額增加，借券賣出持續創新高，顯示市場觀望情緒濃厚。
類股走勢分析
電子族群
- 電子類股指數下跌0.96%至292點，成交比重為59.36%。
- 強勢產業：通信網路股微漲0.07%。
- 弱勢產業：半導體類下跌1.77%、電子零組件下跌0.9%、電腦及週邊設備類下跌0.69%。
- 技術面顯示，季線、半年線、年線等反壓將開始下移，中波弱勢難免，建議謹慎挑選業績確定成長股。
非金電族群
- 金融類股下跌0.19%至1002.86點，成交比重為6%。
- 強勢產業：貿易百貨類、觀光類、紡織類、生技醫療類均呈現漲勢。
- 弱勢產業：水泥、電機、食品、塑膠等產業跌幅較大。
- 技術面分析顯示，月線反壓仍有突破機會，建議選擇業績成長股進行區間操作或中線抱牢。
盤面強弱股
- 強勢股：兆赫、瑞軒、光洋科等技術面轉強，顯示股價可能持續上漲。
- 弱勢股：華镁鑫、愛地雅、天揚等技術面轉弱，可能繼續下跌。
綜合結論
- 外資賣超壓力使台指期結算走低，季線8246點再失守。
- MSCI調降台股權重將在11月26日生效，可能導致被動式外資基金賣出，影響市場信心。
- 金融與傳產股仍具強勢，電子族群因技術面壓力走弱。
- 未來投資應以「汰弱留強」為主，選擇業績確定成長股進行中長期操作。
短線操作標的
| 個股 | 基本面 | 技術面 | 筹码面 | 操作建议 |
|---|---|---|---|---|
| 2885 元大金 | 2013年金融市場正面，預估EPS與淨值雙雙成長 | 短期弱勢，但中長期向上趨勢未變 | 外資轉賣超，投信進出量低 | 買進 |
| 2882 國泰金 | 2013年稅後淨利預估成長92%，EPS2.91元 | 短期弱勢，但月線反壓仍有突破可能 | 外資與投信買超，自營商短線來回 | 買進 |
| 5871 中租 | 2013年EPS預估成長43.5%，2014年預估成長19.66% | 月線支撐強，可能大漲創新高 | 外資與投信買超，籌碼穩定 | 買進 |
| 5009 聯詠 | 2014年SP與Tablet解析度提升，受益於4K2K市場 | 股價已跌至底部區，再跌空間有限 | 自營商加碼買進 | 逢低買進 |
| 3034 聯説 | 食安問題與內線交易影響，但預估2014年EPS成長 | 股價回測季線後可能再創新高 | 短線資金進出 | 買進 |
長線持有標的
| 個股 | 推薦理由 |
|---|---|
| 8936 國統 | 2013~2015年營運展望佳，毛利率提升，預估獲利成長 |
| 2882 國泰金 | 金融政策利好，海外獲利增加，投資性不動產增值 |
| 9945 潤泰新 | 澳泰新建案與BOT案有利獲利，南山人壽上市有助成長 |
| 4207 環泰 | 新廠開工與果糖受惠東南亞市場，長期獲利成長 |
| 3034 聯詠 | 4K2K市場成長，受益於中國面板需求提升 |
市場交易資訊
三大法人買賣超前五名
| 類別 | 個股 | 張數 | 個股 | 張數 |
|---|---|---|---|---|
| 外資 | 台新金 | 15,919 | 台積電 | (33,195) |
| 外資 | 亞太電 | 6,639 | 元太 | (8,403) |
| 外資 | 玉山金 | 5,076 | 台泥 | (7,516) |
| 外資 | 鴻海 | 4,944 | 中壽 | (6,569) |
| 外資 | 华亚科 | 3,973 | 联电 | (7,505) |
融資、融券增減前五名
| 類別 | 個股 | 增減張數 | 個股 | 增減張數 |
|---|---|---|---|---|
| 融資 | 力鵬 | 4,387 | 友達 | (5,428) |
| 融資 | 南紹 | 3,051 | 勝華 | (3,365) |
| 融資 | 集盛 | 2,526 | 開發金 | (2,705) |
| 融資 | 台積電 | 1,960 | 聯電 | (2,016) |
| 融資 | 華建 | 1,754 | 台新金 | (1,559) |
類股漲跌幅前十名
涨幅前十名產業
- 電子中游-LCD-TFT面板 (+1.70%)
- 電子上游-IC-DRAM製造 (+1.51%)
- 傳產-汽車零組件 (+1.40%)
- 電子下游-手機製造 (+1.22%)
- 電子中游-主機板 (+1.18%)
- 傳產-百貨 (+1.13%)
- 傳產-觀光 (+1.09%)
- 傳產-紡織纖維 (+0.93%)
- 電子下游-消費電子 (+0.87%)
- 電子中游-變壓器與UPS (+0.85%)
跌幅前十名產業
- 電子中游-LCD-零組件 (-2.41%)
- 電子上游-IC-設計 (-2.29%)
- 電子上游-IC-代工 (-1.79%)
- 傳產-水泥 (-1.71%)
- 傳產-電機 (-1.61%)
- 電子上游-DRAM銷售 (-1.50%)
- 電子上游-IC-封測 (-1.45%)
- 電子中游-其他 (-1.40%)
- 電子下游-工業電腦 (-1.35%)
- 電子中游-機殼 (-1.26%)
評等說明
- 買進（Buy）：預估未來12個月上漲空間大於15%。
- 中性（Neutral）：預估未來12個月上漲空間小於15%。
- 未評等（Not Rated）：資料不足或因特定交易限制不評等。
免責聲明
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