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报告摘要

台灣股市總結（2013年11月6日）

核心內容

台灣股市在2013年11月6日表現整體偏弱，三大指數均明顯下跌，加權指數下跌1.10%，OTC指數下跌0.71%。市場賣壓持續加重，主因為季報反向調整、食安問題擴散至交易面，以及外資賣超等。技術面顯示，週線與日線均呈空方掌控，短中期調整壓力仍大。

主要觀點

國際股市走勢
- 歐美股市：歐股因歐洲執委會調低明年GDP預測，下跌0.2%；美股因投資人等待經濟數據，小幅下跌。
- 亞洲股市：陸三中全會召開前夕，多數亞股走跌，MSCI亞指持平。日經225指數微幅上漲，但東證一部下跌；香港恆生指數下跌0.65%，南韓KOSPI下跌0.56%。
台灣股市走勢
- 現貨：加權指數下跌1.10%，電子類股下跌1.14%，金融保險類股下跌0.84%，傳產指數下跌1.15%。
- 期貨：台股近月下跌0.84%，電子近月下跌0.78%，金融近月下跌0.68%，非金馬近月下跌0.94%。
三大法人買賣超
- 週二外資賣超33.96億元，投信賣超3.99億元，自營商賣超12.2億元，三大法人合計賣超50.15億元，顯示外資對市場的負面情緒。
融資與融券動態
- 融資餘額維持在1876.04億元，小幅增加1.26億元；融券餘額557,618張，減少10,907張。
- 借券賣出張數持續增加，可能影響短期市場情緒。
類股走勢
- 電子族群：績優高價電子股與記憶體相關股走強，但整體下跌1.14%。主要下跌產業包括半導體、電子零組件等。
- 非金電族群：金融類股持續弱勢，傳產股也出現中黑，技術面顯示持續調整壓力。
- 強勢股：技術面轉強股包括越峰、正文、遠傳、譴裕、旭曜、亞光、茂達等，這些股票在技術指標上表現較佳。
- 弱勢股：技術面轉弱股包括美亞、富宇、業強、國泰金等，技術指標顯示偏空。
市場交易資訊
- 買超個股：華亞科、亞太電、日月光、仁寶、聯強等。
- 賣超個股：群創、中信金、台積電、富邦金等。
- 融資增減：上市融資增額主要集中在F-TPK、群創、友達等；上櫃融資增減則以茂迪、泰林等為主。
- 融券增減：上市融券減幅主要集中在金寶、彩晶、宏達電等；上櫃融券減幅以茂迪、廣運等為主。
類股漲跌幅前十名
- 漲幅前十名：電子上游-IC-DRAM製造、電子下游-光碟機、電子中游-光學鏡片、電子中游-網通、傳產-高爾夫球等。
- 跌幅前十名：電子下游-手機製造、電子下游-商業自動化、電子中游-LCD-STN面板、傳產-玻璃陶瓷、電子中游-NB與手機零組件等。

關鍵信息

市場整體表現：台灣股市整體偏弱，三大指數均下跌，加權指數下跌1.10%。
政策與市場情緒：食安問題與政策監管疑慮使市場情緒受壓，內線交易與實戶操作查緘的擔憂加劇。
技術面分析：日KD持續向下，週KD向下不變，顯示短中期調整壓力。但月KD向上不變，顯示長波多頭趨勢仍有可能。
籌碼穩定度：融資餘額相對減少，有助於中長期籌碼穩定。但融券賣出張數增加，可能影響市場情緒。
買賣超動態：外資轉賣超，對短線造成壓力。投信與自營商亦有賣超動作，顯示市場觀望情緒。
個股表現：部分績優股逆勢走高，但整體市場賣壓仍大，需留意技術面與籌碼面的變化。
操作建議：建議投資人關注績優成長股，並在技術面與籌碼面出現買點時買進。同時，留意政策與市場情緒對個股的影響。

綜合結論

市場因季報與食安問題持續調整，外資與三大法人買賣超皆呈現賣壓。技術面顯示短中期調整壓力仍大，但月KD向上不變，顯示長波多頭趨勢未變。操作上，建議選股不選市，關注績優成長股，並在技術面與籌碼面出現買點時買進。

個股	基本面	技術面	筹码面	操作建議
2885元大金	2013年金融市場預期正面，獲利與淨值成長	股價跌破月線支撐，但技術面仍具支撐	外資與投信賣超，但融資小增	買進
2882國泰金	稅後淨利預估成長，PBR合理	股價回測4月低點或季線支撐	外資與投信偏賣方	買進
5871中租	預估2014年EPS成長，目標價100元	股價在年線震盪整理	外資與投信觀望	買進
5009榮剛	低基期預期2014年獲利倍增	股價回測季線支撐	自營與投信買超	買進

個股	推薦理由
8936國統	2013~2015年營運展望佳，毛利率提升，獲利成長
2882國泰金	投資型不動產淨增值，獲利挹注可觀，中國業務布局
9945潤泰新	澳泰新建案與都更案，營運改善與規模經濟
2105正新	全球輪胎大廠，中低價副品牌策略，受益於三包政策
4207環泰	泰國與馬來西亞廠擴張，長期獲利成長，受益於東南亞市場