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台灣股市總結

核心內容

台灣股市週四表現為加權指數下跌48點，形成「長上影倒鐘小黑K」，但持續收在五日均線之上，漲跌家數為321/442家，為漲多拉回格局。櫃買指數上漲0.36%，形成「紡鐘小紅K」，延續區間彈升走势。

主要觀點

• 市場走勢：台股整體走勢偏弱，但櫃買市場表現較強。加權指數受權值股拖累，而櫃買指數在生技醫療反彈帶動下連三紅，站上季線。
• 法人買賣超：外資與投信均呈現買超，但自營商則為賣超，顯示市場資金流向有所變化。
• 強勢股：生技醫療與設備儀器個股表現強勢，包括浩鼎、中裕、盟立、辛耘等。其他個股如緯創、東陽、安泰銀、神盾等也有反彈。
• 弱勢股：以個別修正或漲多拉回為主，如中壽、華新、榮化、彩晶等。
• 後市預測：加權指數受季線反壓，且元旦假期將至，波動性有限，預期區間盤整。櫃買指數則因量能不足，預期延續區間震盪，下檔風險有限。

關鍵資訊

• 國際股市：亞股主要指數漲跌互見，美股四大指數收低，西歐三大指數漲跌互見。NASDAQ走勢呈現下跌，S&P 500則維持持平。
• 國際經濟數據：美國11月貿易赤字上升，反映美元走強影響。美國11月首次申請失業金人數減少，顯示勞動市場穩定。
• CFETS調整：中國外匯交易中心下調美元權重至0.2240，有助減輕人民幣貶值壓力。
• 中國鐵路投資：中國計畫在「十三五」期間投資3.5兆人民幣於鐵路，預期2020年高鐵覆蓋80%以上大城市。
• 太陽能產業：本週多晶矽價格上漲，其他產品價格下跌。預期2017年上半年產業景氣將複製2016年模式，但競爭激烈。
• 生技醫療股：浩鼎因新藥進展，帶動櫃買生技類股走強，預期未來內資偏好生技股。
• 企業動態：和泰汽車併購蘇黎世產險，預計對車險市場造成洗牌效應。東陽受惠於美國汽車市場，表現強勢。
• 投資建議：關注生技股、光通訊產業、和碩與新日興等受益於微軟新產品發佈的公司。建議對東陽、浩鼎等關注其基本面與技術面。

美股盤勢

• 整體表現：美國股市週三收跌，道瓊跌0.07%，那斯達克跌0.12%，標準普爾500跌0.03%。
• 市場數據：美國11月貿易赤字上升，反映美元走強影響。11月首次申請失業金人數為26.5萬人，顯示勞動市場穩定。
• 重點個股：威瑞森通訊、可口可樂、輝瑞等漲幅明顯，而美國鋁業、美國銀行、杜邦等跌幅較大。
• 投資建議：關注微軟新產品對產業鏈的影響，以及光通訊產業的成長動能。

重點新聞評論

• 東陽：受惠於美國汽車市場，表現強勢，預期股價有望突破月線。
• 和泰併購蘇黎世產險：預計對車險市場造成洗牌，富邦與明台產險受影響最大。
• 微軟新產品：Surface Pro 5與Surface Studio表現亮眼，對和碩與新日興有利。
• 快時尚衰退：H&M、GAP、UNIQLO等品牌營運衰退，影響下游代工廠，預期2017年第二季才能回溫。
• 喬鼎：獲蘋果認證，預期明年初營運改善，建議在淨值比1~1.5倍區間操作。
• 浩鼎：帶動生技股走強，但長期目標尚待試驗證明。

大宗商品行情

• DRAM價格：DDR3 4Gb 512Mx8 1333價格微跌，Flash NAND 64Gb 8Gx8價格持平。
• 原物料：原油、黃金、銅、鉛、鎳等價格均有小幅波動，部分商品價格下跌。
• TFT LCD面板：價格持續上漲，尤其在液晶電視與監視器方面。

國際股市表現

• 亞股：上海與深圳下跌，香港微升，日經下跌明顯，南韓微漲。
• 美股：道瓊、S&P 500與NASDAQ均下跌，費半持平。
• 港股：部分台資企業如裕元集團、康師傅等表現不一。
• 美股ADR：日月光、友達等表現微跌，部分企業如英偉達表現強勁。

筹码动向

• 集中市場：外資買超，投信與自營商則有賣超現象，顯示市場資金流動趨勢。
• 櫃買市場：外資與投信買超，自營商也有買超，顯示資金偏好中小型股。
• 融資融券：融資餘額增加，融券餘額減少，顯示市場資金流入。

總體經濟概況

• 美國經濟：勞動市場穩定，但貿易赤字上升。
• 中國經濟：CFETS調整美元權重，有利人民幣穩定。鐵路投資計畫有助經濟成長。
• 全球經濟：部分國家如日本、韓國股市表現不一，美國股市受季節因素影響走低。

結論

整體而言，台灣股市週四表現偏弱，但櫃買市場強勢，顯示資金偏好中小型股與生技醫療股。國際股市方面，美國股市受經濟數據影響走低，而中國市場表現相對穩定。未來關注重點包括生技股、光通訊產業、和泰併購蘇黎世產險對車險市場的影響，以及太陽能產業在2017年的表現。投資建議以基本面與技術面分析為主，建議關注具成長動能的企業與產業。