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台灣股市投資早報總結（2013-07-03）

核心內容

• 國際股市：歐股因銀行與再保險類股走弱，Stoxx600指數收低0.4%；美股因埃及動盪與就業報告影響，先漲後跌，道瓊指數收低0.28%。亞洲股市受美國製造業成長帶動，MSCI亞指上漲0.9%，日經225指數漲1.78%，上證指數收復2000關卡。
• 台灣股市現貨：加權指數下跌0.25%，OTC指數下跌0.18%，電子類指數微漲0.06%，金融保險下跌0.6%，非金電指數下跌0.55%。
• 台澳期貨：台股近月指數微漲0.04%，電子近月指數漲0.20%，金融近月指數微漲0.02%，非金電近月指數下跌0.27%。
• 三大法人買賣超：外資賣超69.08億元，投信買超1.54億元，自營商賣超0.54億元，三大法人合計賣超68.1億元。
• 融資融券動態：融資餘額增加4.55億元，融券餘額減少10,559張，融資增加緩慢，短線下檔支撐力有限。
• 推薦個股：包含元大金、兆豐金、台灣50、可成、國泰金、寶滬深等，均給予「買進」評等，目標價與報酬率明確。

主要觀點

• 外資操作保守：外資持續賣超對權值股造成壓力，不利於大盤短期表現，但獲利持續成長的股票仍具盤堅潛力。
• 除息股影響市場：除息股大多表現不佳，尤其台積電除息前拉高但未能帶動買氣，顯示市場對除息行情反應冷淡。
• 電子族群表現分化：電子類股整體微漲，但中高價股與蘋果供應鏈普遍下跌，需防范短多回吐壓力。IC基板、光碟機等產業表現較強。
• 非電族群持續修正：金融類股受金控股走弱影響，指數下跌0.6%；傳產類股普遍下跌，水泥、塑膠、鋼鐵等產業跌幅較大，但部分產業如橡膠、紡織仍有小幅反彈。
• 技術面與基本面分析：建議關注5日線、10日線與季線的技術指標，並選擇基本面明確、獲利成長的中小型股進行逢低佈局。

關鍵資訊

国际股市

• 美股：道瓊收低42點或0.28%，S&P 500收低0.05%，Nasdaq收低0.03%。美國5月工廠訂單上升2.1%，但因埃及動盪及就業報告因素，股市走勢波動。
• 歐股：Stoxx600指數收跌0.4%，德國DAX-30指數跌0.92%，Fresenius Medical Care及慕尼黑再保為跌幅主因。
• 亞股：MSCI亞指漲0.9%，日經225漲1.78%，上證指數收復2000關卡，澳洲股市漲2.6%，越南股市漲2.04%。

台灣股市現貨

• 加權指數：下跌20點或0.25%，成交量741.95億元。
• 電子類股：微漲0.06%，但中高價股與蘋果供應鏈股價走弱。
• 金融類股：下跌0.6%，富邦金、國泰金等表現弱勢。
• 非金電指數：下跌0.55%，水泥、塑膠、鋼鐵等產業跌幅較大。

期貨與籌碼動態

• 外資期貨未平倉：空單增加617口，顯示外資偏空操作。
• 投信與自營商：投信買超1.54億元，自營商賣超0.54億元，三大法人合計賣超68.1億元。
• 融資與融券：融資餘額增加4.55億元，融券減少10,559張，顯示市場籌碼穩定度提高。

推薦個股分析

市場交易資訊

三大法人買賣超前五名

• 上市買超：仁寶（13,300張）、英業達（8,092張）、鴻海（6,522張）、中壽（3,645張）、宏碁（3,371張）
• 上市賣超：聯電（12,828張）、富邦金（12,244張）、台泥（9,633張）、台積電（9,293張）、綠創（8,956張）
• 上櫃買超：頃邦（2,119張）、穩態（500張）、日盛金（310張）、高僑（300張）、榮剛（240張）
• 上櫃賣超：世界（3,916張）、元太（2,449張）、台燿（2,449張）、宏遠證（783張）、宏遠證（783張）

融資、融券增減前五名

• 融資增：宏達電（3,493張）、聯電（3,124張）、富邦金（2,192張）、大同（2,120張）、建漢（1,749張）
• 融資減：友達（4,149張）、元大金（1,957張）、宏碁（2,087張）、金寶（2,357張）、士開（832張）
• 融券增：神基（1,466張）、聯電（4,205張）、群創（2,465張）、晶豪科（1,108張）、勝華（600張）
• 融券減：彩晶（5,809張）、東捷（917張）、和進（876張）、美時（718張）、士開（832張）

類股漲跌幅前十名

涨幅前10名產業

• 電子下游-光碟片：2.79%
• 電子下游-商業自動化：2.19%
• 電子中游-儀器設備工程：1.75%
• 電子上游-IC-代工：1.49%
• 電子上游-DRAM銷售：0.82%
• 電子中游-PC介面卡：0.54%
• 電子上游-IC-其他：0.51%
• 傳產-汽車零組件：0.48%
• 傳產-其他：0.39%
• 電子中游-LCD-STN面板：0.35%

跌幅前10名產業

• 電子下游-手機製造：-4.80%
• 電子中游-LCD-TFT面板：-2.39%
• 傳產-水泥：-2.33%
• 電子下游-工業電腦：-2.04%
• 電子中游-NB與手機零組件：-1.62%
• 電子下游-其他：-1.49%
• 電子下游-太陽能：-1.18%
• 電子上游-IC-設計：-1.16%
• 軟體-其他：-1.16%
• 電子上游-LED及光元件：-1.09%

綜合結論

• 美中股市止穩，但外資賣超壓力仍未降低，不利於權值股與大盤短期表現。
• 獲利持續成長的股票仍可盤堅。
• 建議以中期操作方式降低短線波動風險，選擇營收與獲利均成長且無雜音的股票進行佈局。
• 短線關注季線與月線技術指標，避免追高。
• 當前市場交易量未放大，需謹慎操作，尤其注意獲利了結與短多回吐壓力。