20150817-东兴证券-中小市值新三板周报_市场分化_协议交易受青睐_16页_1mb

新三板市场周报总结（2015.8.10-8.14）

核心内容概览

市场分化与交易动态

• 市场分化明显：上周新三板市场呈现显著分化，协议市场交易活跃，成交量和成交额均上升；而做市市场交投低迷，成交量和成交额下降。
• 协议市场表现突出：协议交易量达到30,097万股，环比上涨40%；协议成交额9.14亿元，环比上升10%。
• 总成交量与成交额：新三板总成交量41,964万股，环比上涨25%；总成交额20.93亿元，环比下降4%。
• 指数波动：三板成指收于1488.71，周涨幅0.53%；三板做市收于1495.89，周跌幅1.29%。

市场规模增长

• 新增挂牌企业：上周新增挂牌企业99家，总挂牌公司家数达到3211家；总股本增至1646亿股。
• 行业分布：做市转让挂牌公司704家，新增22家；协议转让挂牌公司2507家，新增77家。

估值变化

• 整体估值下降：上周新三板公司平均PE为53.48，环比下跌5.48%；平均PB为5.40，环比下跌4.06%。
• 行业表现：能源行业在PE和PB排名中均位列前三；医疗保健、信息技术、材料行业在PE排名前三；医疗保健、可选消费、信息技术在PB排名前三。

新三板掘金：凯立德（430618）

• 行业地位：凯立德是汽车导航产业的领先者，市场份额在后装车载导航及PND终端导航均超过70%。
• 业务范围：涵盖基础地理数据、导航系统、导航终端、服务的全产业链。
• 资质优势：公司是国内少有的同时拥有导航电子地图甲级测绘资质与互联网地图服务资质的企业。
• 车联网战略：2014年发布车联网战略，以地图服务为核心，实现多屏无缝互联。
• 合作与拓展：引入小米科技和中国平安投资，拓展小米生态圈和车险合作。

公司动态

转让方式变更

• 变更数量：上周有22家公司变更转让方式为做市转让，主要集中在工业和可选消费领域。
• 行业分布：工业（13家）、可选消费（3家）。

涨幅前十公司

• 主要领域：集中在咨询服务领域。
• 前三公司：
  • 海昌华（832143.OC）：82900%涨幅
  • 九森林业（832809.OC）：70900%涨幅
  • 白茶股份（832946.OC）：10900%涨幅

成交量前十公司

• 主要领域：集中在建筑和机械领域。
• 前三公司：
  • 东海证券（832970.OC）：16,622万股
  • 明利仓储（831963.OC）：1,816万股
  • 丰泽股份（831289.OC）：817万股

成交额前十公司

• 主要领域：集中在互联网服务及软件领域。
• 前三公司：
  • 东海证券（832970.OC）：33,355万元
  • 明利仓储（831963.OC）：8,283万元
  • 沃格光电（832766.OC）：7,276万元

定向增发动态

• 定增公司数量：上周共69家公司公告定向增发预案，比上周多1家。
• 预计募资：本周预计总募集资金49.60亿元，若除去上周硅谷天堂的67.50亿元，本周较上周增加9.35亿元。
• 募资目的：以补充流动资金为主，行业主要集中在信息技术、工业和材料领域。

重点看好板块

• A股映射板块：包括在线教育、互联网基础支撑（IDC、云计算）、传媒（精准营销）、大健康、工业4.0、车联网、大体育等。

分析师信息

• 高坤：东兴证券研究员，专注于中小市值大消费及互联网领域研究。
• 王凭：策略及中小市值策略组组长，专注于构建大类资产和行业配置框架。

分析师承诺与免责声明

• 承诺：报告观点、逻辑和论据均为分析师研究成果，引用信息已注明出处。
• 免责声明：报告依据公开信息，力求客观公正，但观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖出价或征价。未经授权，不得翻版、复制和发布。

行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：以沪深300指数为基准，分为看好、中性、看淡。