20240310-山西证券-周跟踪_全球半导体1月销售额同比增幅扩大_博通FY24Q1业绩受益AI发力_18页_1mb

电子行业周跟踪总结（20240304-20240310）

本周市场表现分化，申万电子指数上涨0.55%，但Wind半导体指数下跌10.5%。上证指数上涨0.63%，深成指和创业板指数分别下跌0.70%和0.92%，显示A股市场个股差异明显。细分板块中，集成电路封测和元件板块涨幅居前，消费电子表现强劲；跌幅较大的板块包括半导体相关。个股方面，精研科技等五家公司涨幅超过3000%，而纬达光电等遭遇大幅下跌。

全球半导体市场复苏信号强劲，IDC预测2024年全球半导体销售额将增长20%至6302亿美元。1月全球销售额同比增长15.2%，中美等地区表现突出，AI技术驱动的数据中心和存储芯片需求增长显著。博通2024财年第一季度营收超预期，AI收入翻番增长34%，显示AI热潮带动芯片需求。

重要企业动态包括长电科技以62.4亿美元收购晟碟半导体80%，切入存储封装测试领域。芯动联科2023年营收和利润大幅提升，同比增长1977%和4184%，提振市场信心。公司公告中另有福蓉科技和思维列控的异常波动及并购事项。

基于AI渗透加速和国产化趋势，建议关注上游半导体设备/材料国产替代机会、高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏和华为产业链的投资潜力。风险包括下游需求不及预期、技术落地慢于预期、产能限制及地缘政治因素。

投资建议为关注领先大市机会，评级维持为领先大市-A，综合评估了AI等利好因素。