浙江京华激光科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年8月15日报送）_474页_4mb

浙江京华激光科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

浙江京华激光科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数为2,278万股，发行后总股本为9,108万股。本次发行由浙商证券股份有限公司担任保荐机构（主承销商），计划在上海证券交易所上市。招股说明书（申报稿）尚未经中国证监会核准，不具有法律效力，仅供预先披露使用。

主要观点

1. 股份限制流通及自愿锁定承诺

• 控股股东兴晟投资承诺：自公司成立之日起一年内不得转让所持股份；上市后三年内不得转让或委托他人管理；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 实际控制人孙建成承诺：与控股股东类似，同时承诺在任职期间每年减持不超过25%，离任后6个月内不得减持。
• 其他主要股东承诺：在公司成立一年内不得转让股份，上市后一年内不得减持，若未满一年则延长至36个月。
• 董事、监事、高级管理人员承诺：在锁定期满后，每年减持不超过25%，离任后6个月内不得减持。

2. 股价稳定措施预案

• 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产。
• 停止条件：公司股价连续10个交易日高于每股净资产，或导致股权分布不符合上市条件。
• 具体措施：
  • 公司回购：需经董事会及股东大会批准，回购资金为自有资金，不超过首次公开发行募集资金总额，且不导致股权结构不符合上市条件。
  • 控股股东增持：单次资金不低于其上市后累计分红的20%，增持后6个月内不得出售。
  • 董事、高级管理人员增持：单次资金不低于其上年度税后薪酬及分红的20%，十二个月内合计不超过50%。
• 启动程序：公司回购需在15个交易日内启动，控股股东及董事、高管增持需在2个交易日内公告。

3. 持股5%以上股东的减持意向

• 兴晟投资、孙建成、冯一平、袁坚峰等股东承诺在锁定期满后，每年减持不超过25%。
• 减持价格不低于发行价，若公司股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 减持需提前4个交易日通知公司，公司需提前3个交易日公告。

4. 招股说明书真实性承诺

• 发行人及全体董事、监事、高管承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若发现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司将依法回购新股并赔偿投资者损失。
• 控股股东及实际控制人将购回已转让的限售股份，并承担赔偿责任。

5. 利润分配政策和滚存利润分配安排

• 公司利润分配以现金为主，优先采用现金分红。
• 滚存利润将由新老股东共享。
• 若公司连续两年经营活动现金流为负，可不进行高比例现金分红。
• 若公司资产负债率超过70%，可不进行现金分红。
• 公司制定利润分配政策需董事会和股东大会审议通过，独立董事需发表意见。

6. 填补即期回报的措施

• 公司控股股东、实际控制人、董事、高管承诺采取措施填补因发行导致的即期回报摊薄问题，具体措施详见“第十一节”。

7. 风险提示

• 行业政策风险：控烟政策可能影响公司业务。
• 客户集中度高：主要客户集中，若需求下降或中标数量减少，将影响公司经营。
• 市场竞争加剧：客户对新供应商要求高，市场门槛下降可能增加竞争压力。
• 净资产收益率下降：募集资金到位后，由于项目周期，短期内可能影响公司盈利能力。
• 募集资金项目风险：项目能否达到预期目标，受行业政策、市场环境、技术支撑等影响。
• 税收优惠风险：若高新技术企业资格无法延续，公司需按25%税率缴纳企业所得税。

关键信息

• 公司基本信息：公司名称为浙江京华激光科技股份有限公司，注册资本为6,830万元，法定代表人为孙建成，公司住所为浙江省绍兴市城东经济技术开发区。
• 主要产品：激光全息防伪膜、防伪纸等，广泛应用于卷烟、酒、化妆品等领域。
• 主要财务数据（单位：元）：
  • 2017年1-6月：营业收入259,775,067.78元，净利润42,724,581.67元。
  • 2016年度：营业收入440,607,578.21元，净利润67,773,471.46元。
  • 2015年度：营业收入428,589,267.30元，净利润65,403,595.80元。
  • 2014年度：营业收入473,226,730.87元，净利润61,882,740.22元。
• 主要财务指标：
  • 加权平均净资产收益率：2017年1-6月为13.47%，2016年度为24.60%，2015年度为29.89%，2014年度为37.98%。
  • 资产负债率：2017年1-6月为30.57%，2016年度为40.77%，2015年度为33.35%，2014年度为39.26%。
  • 流动比率：2017年1-6月为2.27倍，2016年度为1.78倍。
  • 速动比率：2017年1-6月为1.71倍，2016年度为1.28倍。
• 募集资金用途：主要用于“年产5万吨精准定位激光全息防伪包装材料建设项目及激光全息防伪包装材料研发中心建设项目”，总投资额为33,160万元，拟使用募集资金33,160万元。

结构总结

• 股份锁定：公司控股股东、实际控制人及主要股东均承诺在一定期限内不转让所持股份，减持需满足条件并提前公告。
• 股价稳定措施：包括公司回购、控股股东及高管增持等，启动条件为股价低于每股净资产，停止条件为股价连续10个交易日高于每股净资产或股权结构不符合上市条件。
• 利润分配政策：公司利润分配以现金为主，满足条件时进行分红，滚存利润由新老股东共享。
• 风险提示：包括行业政策、客户集中度、市场竞争、净资产收益率、募集资金项目及税收优惠等风险。
• 财务数据与指标：公司近三年财务表现良好，但净资产收益率可能因募集资金项目周期而下降。
• 募集资金用途：主要用于扩大生产能力和技术研发，项目前景良好，但存在无法达到预期目标的风险。

总结

浙江京华激光科技股份有限公司拟通过首次公开发行A股募集资金，用于扩大生产能力和研发。公司主要产品为激光全息防伪包装材料，广泛应用于多个行业。公司及主要股东均作出股份锁定、股价稳定、利润分配及信息披露的承诺，以保障投资者利益。公司面临的主要风险包括行业政策变动、客户集中度高、市场竞争加剧、净资产收益率下降及募集资金项目未能达预期等。公司财务状况良好，但需关注未来盈利能力变化及项目实施效果。