成都天箭科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2019年4月3日报送）

天箭科技首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

本招股说明书为天箭科技首次公开发行A股股票的申报稿，内容涵盖发行概况、股东承诺、股利分配政策、稳定股价预案、风险提示、财务信息、公司治理及募集资金运用等多个方面，旨在为投资者提供全面的信息，以作出投资决策。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,790万股，占发行后公司总股本比例不低于25%
• 发行后总股本：不超过7,150万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所中小企业板
• 发行日期：尚未公布，需等待审批结果

二、股东股份锁定承诺

1. 控股股东及实际控制人楼继勇

• 锁定期：上市后36个月内不转让首次公开发行前持有的股份
• 减持限制：
  • 在任期间，每年转让股份不超过持股总数的25%
  • 离职后半年内不得转让
  • 离职后6个月内转让不超过持股总数的50%
• 价格限制：锁定期满后两年内减持价格不低于发行价
• 违规处理：违规减持所得归公司所有，公司有权扣留现金分红或变卖股份补足差额

2. 其他自然人股东陈镭、梅宏

• 锁定期：上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份
• 减持限制：与楼继勇一致，且需遵守相关法规

3. 其他股东（禾兴创达、嘉华合达、科源天创）

• 锁定期：上市后12个月内不转让首次公开发行前持有的股份
• 违规处理：同上，公司有权扣留现金分红或变卖股份补足差额

三、公开发行前持股5%以上股东的减持意向

• 减持条件：在锁定期届满后两年内，且符合相关法规规定
• 减持数量：每年不超过减持年度上年末持股总数的25%
• 减持方式：包括二级市场竞价交易、大宗交易、协议转让等方式
• 减持价格：不低于发行价
• 公告要求：限售解除后，减持前需提前公告，且在公告后6个月内完成

四、稳定股价预案

• 启动条件：上市后三年内，股价连续20个交易日低于上一年度末每股净资产
• 终止条件：股价连续10个交易日高于每股净资产，或回购导致股权分布不符合上市条件
• 稳定措施：
  • 控股股东及实际控制人可增持，增持价格不超过每股净资产，数量不超过2%，累计不超过4%
  • 董事及高管可增持，金额不低于其上年薪酬和分红的20%
  • 公司可回购股份，回购价格不超过每股净资产，数量不超过2%
• 违规约束：未履行承诺的股东需公开说明原因、道歉，并可能被限制减持或扣留分红

五、股利分配政策

• 决策机制：由管理层、董事会拟定，需经全体董事过半数及独立董事同意后提交股东大会审议
• 分配原则：
  • 保持连续性和稳定性
  • 优先采用现金分红
• 分配条件：
  • 年度盈利且未分配利润为正时，现金分红比例不低于10%
  • 特殊情况包括：每股可供分配利润低于0.1元、现金流不足、重大投资计划等
• 分配形式：现金、股票、现金与股票结合等，优先现金分红
• 分配间隔：一般为年度分红，董事会可提议中期分红
• 披露要求：公司在年度报告中需详细披露现金分红政策的制定及执行情况

六、募集资金运用

• 募集资金用途：微波前端产业化基地建设、研发中心建设、补充流动资金
• 项目与业务关系：围绕公司现有主营业务，拓展产品线，提升技术能力
• 填补回报措施：
  • 提高运营效率，降低运营成本
  • 加快募投项目进度，加强资金管理
  • 完善公司治理，加大人才引进
  • 加强研发投入，推动技术创新
  • 完善利润分配制度，强化投资者回报机制

七、风险提示

• 客户集中度较高：主要客户为A、B单位，2018年销售收入占比达92.10%
• 订单波动风险：军方采购计划调整可能影响公司业绩
• 税收政策变化风险：公司享受15%企业所得税优惠及军品免征增值税政策，若政策变化将影响业绩
• 信息披露限制：部分涉密信息需经国防科工局批准后披露，可能影响投资者对公司价值的判断

八、其他承诺与约束措施

• 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的赔偿承诺：
  • 公司及股东、董事、高管承诺赔偿投资者损失，包括投资差额、佣金、利息等
  • 若未履行承诺，公司有权扣留现金分红或变卖股份
• 中介机构承诺：
  • 保荐人、律师、会计师承诺制作、出具的文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
  • 若存在违规，将依法赔偿投资者损失

总结

天箭科技作为一家专注于高波段、大功率固态微波前端产品的高新技术企业，计划通过首次公开发行A股股票在深圳证券交易所中小企业板上市，发行股数不超过1,790万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司及主要股东承诺在上市后一定期限内不转让股份，且在减持时遵守价格限制及信息披露要求，若违规将面临股份扣留、分红扣留等约束措施。同时，公司制定了详细的股利分配政策，以提高股东回报，并通过多种措施应对可能的回报摊薄问题。此外，公司还明确了稳定股价预案，以保护中小投资者利益。公司亦提醒投资者关注其在军品领域可能面临的客户集中度高、订单波动、税收政策变化及涉密信息披露等风险。