20240704-财通证券-电力设备周观点_绿电运营商低估_电网特高压中期规划超预期_20页_1mb

光伏
5月新增装机1904GW，同比+476%，环比+325%，恢复增长；2024年1-5月新增装机容量约1976GW，同比增2078%，其中5月增292GW，同比增3519%。产业链价格持稳，硅料、硅片维持稳定。

特高压
国家电网2024年5月电网投资474亿元，同比增长139%；南网固定投资1730亿元，同比+235%。国家电网召开特高压高质量建设推进大会，强调特高压建设对新能源消纳的重要性。

风电
本周新增风机招标163GW（全陆上项目）；2024年1-6月风电招标累计848GW，同比+97.2%，其中陆上占比近99%。明阳智能公布全球最大18MW海上风机，福建漳浦六鳌海上风电全容量并网。

锂电
5月锂电池出口219万吨，同比+112%；宁德时代、亿纬锂能、尚太科技、湖南裕能被推荐；三星小幅上调圆柱电池价格。碳酸锂价格下滑至9.15万元/吨，同比跌幅34.8%。

风险提示
政策变化、产能过剩、市场竞争加剧、特高压项目延期等风险仍存在，建议关注光伏、锂电材料企业及特高压领域。