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股指期货早班车总结（2022年9月9日）

核心内容

2022年9月9日，股指期货市场整体呈现下跌趋势，四大股指（上证指数、沪深300、中证500、中证1000）均出现不同程度的回调。市场情绪整体谨慎，成交量有所下降，市场进入中秋假期前的调整期。

主要观点

1. 股指表现：

   • 上证指数下跌 0.33%，报收 3235.59点。
   • 沪深300下跌 0.43%，报收 4037.68点。
   • 中证500下跌 0.46%，报收 6272.58点。
   • 中证1000下跌 0.95%，报收 6897.10点。
   • 沪深300、中证500、中证1000等主要股指均出现较大跌幅，市场整体偏弱。

2. 市场情绪与资金动向：

   • 北上资金连续6日净流出，当日净流入 -0.87亿元，但今年以来累计净流入仍处于较高水平（438.43亿元）。
   • 市场成交额 7,884亿元，较前日减少 837亿元，市场量能大幅下降，显示投资者情绪趋于谨慎。
   • 行业板块轮动较快，酒店餐饮、旅游、航空等板块涨幅居前，而供气供热、农林牧渔、电气设备等板块跌幅居前。

3. 期货合约表现：

   • IH2209（上证2209）：下跌 0.18%，现价 2707.2点，基差 1.08点。
   • IF2209（沪深2209）：下跌 0.34%，现价 4038.8点，基差 -1.12点。
   • IC2209（中证2209）：下跌 0.28%，现价 6269.6点，基差 2.98点。
   • IM2209（中证1000）：下跌 0.63%，现价 6874.4点，基差 22.70点。
   • 合约整体呈现贴水状态，但部分近月合约（如IM、IC）基差收窄，显示市场对现货的预期有所回升。

4. 持仓与成交量变化：

   • 各合约持仓量与成交量均有波动，如IC2209持仓量 118,997手，较前日减少 2,860手；IF2209持仓量 88,287手，较前日减少 4,325手。
   • IM2209持仓量 36,622手，较前日减少 823手，显示市场对中证1000的看空情绪有所减弱。

5. 市场分析与展望：

   • 尽管现货市场有所调整，但衍生品市场情绪未出现恐慌，对IH、IF的预期维持积极。
   • 8月末上市公司半年报显示IH与IF在营收和净利润方面表现出一定韧性，结合当前估值处于吸引力区间，重心震荡攀升的概率较大。

关键信息

结论

综上所述，9月9日股指期货市场整体偏弱，但市场情绪相对稳定，未出现恐慌性抛售。IH、IF等合约基差有所收敛，显示市场对现货的预期趋于理性。在成交量下降、行业轮动频繁的背景下，投资者应关注市场基本面变化，结合估值水平和资金流向，谨慎操作。