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股指期货早班车总结（2022年11月04日）

核心内容概述

本报告为招商期货有限公司于2022年11月4日发布的股指期货早班车，汇总了当日主要股指期货合约的行情数据、市场环境分析及重要声明等内容。报告指出，A股市场整体震荡，各股指表现不一，市场成交额有所下降，行业板块分化明显。同时，对股指期货合约的涨跌、持仓、基差等关键指标进行了详细分析。

主要股指期货合约数据

主要观点与市场分析

1. 市场环境

• A股四大股指表现：
  • 上证指数下跌 0.19%，报收 2997.81点。
  • 深成指下跌 0.34%，报收 10840.06点。
  • 创业板指上涨 0.01%，报收 2376.06点。
  • 科创50指数上涨 1.05%，报收 1048.07点。
• 市场成交额：当日成交额为 8,872亿元，较前日减少 1,657亿元。
• 行业板块表现：
  • 涨幅居前：半导体（3.51%）、矿物制品（2.09%）、旅游（1.80%）。
  • 跌幅居前：软件服务（-2.39%）、酿酒（-1.82%）、仓储物流（-1.66%）。
• 个股表现：涨/平/跌个股分别为 2,562/200/2,198。
• 北上资金：当日净流入 -45.65亿元，为连续两日净流出，沪股通净流入 -23.08亿元，深股通净流入 -22.57亿元。
• 国内经济数据：10月财新中国服务业PMI为 48.4，低于9月 0.9个百分点，连续第二个月处于收缩区间，为 6月以来最低值，显示经济仍处震荡筑底阶段。

2. 股指期货市场分析

• 基差表现：
  • IM、IC、IF与IH近月合约基差分别为 3.44、-6.28、-3.50、3.08点。
  • IM与IH近月合约转为贴水，而 IC与IF近月合约升水走扩，基差开始出现分化。
  • 期现基本收敛，表明市场对现货价格的预期趋于一致。
• 合约走势：
  • IM合约（中证1000）涨幅领先，现价 6566.84点，涨幅 0.65%，显示市场对中小盘股的偏好。
  • IC合约（中证2211）与 IF合约（沪深2211）近月合约出现升水，而 IH合约（上证2211）近月合约贴水。
  • IC2303（中证2303）小幅上涨，显示市场对中长期走势的谨慎乐观。
  • IF2306（沪深2306）下跌，表明市场对远月合约的悲观情绪。
• 市场情绪：
  • 市场整体情绪偏谨慎，各股指表现分化，市场成交额减少。
  • 从估值角度看，各指数估值处于 价值区间，适合中长期资金配置。
  • IC与IM反弹领先，显示市场对中小盘股的偏好。

重要声明

• 本报告由招商期货有限公司编制，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
• 报告仅供 C3及以上风险承受能力 的投资者参考，不构成投资建议。
• 报告内容基于合法取得的信息，但 招商期货不对信息的准确性或完整性负责。
• 报告分析基于假设，不同假设可能导致分析结果差异。
• 投资者应根据自身判断作出投资决策，招商期货及员工不承担因此产生的任何责任。
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总结

本报告提供了2022年11月4日股指期货合约的详细行情数据及市场分析，显示市场整体震荡，各股指表现分化，成交额下降。IM合约表现相对强势，IC与IF近月合约升水走扩，而IH合约贴水。基差开始出现分化，期现基本收敛，市场对中小盘股偏好明显。同时，报告强调了市场处于震荡筑底阶段，各指数估值处于价值区间，适合中长期资金配置。最后，报告提醒投资者注意风险，谨慎决策。