> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 光大期货金融期货日报（2026年06月03日）总结 ## 核心内容概览 本日报主要分析了2026年6月3日A股市场、国债市场、汇率市场的走势及市场消息，并结合图表数据对相关品种进行了深入探讨。 ## 一、股指市场分析 ### 1.1 市场表现 - 沪指全天探底回升，最终上涨0.43%。 - 深成指上涨1.63%，创业板指上涨2.66%。 - A股市场2026年一季报表现亮眼，全A剔除金融营收同比增速达5.2%，为2023年以来最高。 - 营收同比增速超过主要资金利率，表明我国实体经济进入新的通胀阶段。 ### 1.2 板块分化 - **领涨板块**：以AI为代表的科技制造业、有色等周期板块表现强劲，其中国防军工营收同比增超40%，有色金属超35%，电子超28%。 - **弱势板块**：房地产业链、农林牧渔、食品饮料等板块受价格拖累，营收和净利润同比偏弱。 - **短期展望**：科技行情计价较为充分，后续可能进入资金博弈阶段；地缘风险未完全消散，能源化工和有色金属板块轮动迅速。 ### 1.3 股指期货走势 - **股指期货**：IH、IF、IC、IM主力合约分别上涨0.78%、1.41%、0.43%、0.23%。 - **股票指数**：上证50上涨0.92%，沪深300上涨1.45%，中证500上涨0.57%，中证1000上涨0.48%。 - **基差走势**：IH、IF、IC、IM等合约基差呈现波动，部分合约基差持续为负。 ## 二、国债市场分析 ### 2.1 市场表现 - 国债期货收盘，30年期主力合约与昨日持平，10年期主力合约上涨0.06%，5年期主力合约上涨0.04%，2年期主力合约上涨0.01%。 - 国债现券收益率整体呈现震荡走势，2年期收益率为1.2%，5年期为1.5%，10年期为1.8%，30年期为2.3%。 ### 2.2 短期展望 - 国内债市短期仍将延续区间震荡，10年期国债收益率核心运行区间锁定在1.70%-1.90%。 - 债券绝对收益率处于震荡区间下沿，政策、资金、基本面三方相互制衡，市场下行空间受限，趋势性行情短期难以出现。 - 操作建议：采用区间波段交易思路，耐心等待明确的趋势信号。 ### 2.3 基差与跨期价差 - 国债期货基差波动较大，部分合约基差为负，如2年期基差为0.05元，5年期基差为0.1元，10年期基差为0.1元。 - 跨期价差方面，2TF-T、2TS-TF、4TS-T等价差呈现波动，但总体维持在相对稳定区间。 ## 三、汇率市场分析 ### 3.1 主要汇率走势 - **美元对人民币中间价**：从7.19逐步下降至6.85，显示人民币升值趋势。 - **欧元对人民币中间价**：从7.5上升至8.5，再回落至8.0，汇率波动较大。 - **美元指数**：从110降至97，表明美元走弱。 - **欧元兑美元**：从1.03上升至1.20，显示欧元走强。 - **英镑兑美元**：从1.25上升至1.38，再回落至1.35，波动明显。 - **美元兑日元**：从158下降至145，再上升至158，呈现震荡走势。 ### 3.2 远期汇率 - **远期美元兑人民币1M**：从7.35降至6.85。 - **远期美元兑人民币3M**：从7.5降至6.75。 - **远期欧元兑人民币1M**：从7.6上升至8.0。 - **远期欧元兑人民币3M**：从7.5上升至7.8。 ## 四、市场消息 - **A股收盘**：创业板指震荡上涨2.66%，算力硬件股集体走强，MLCC、CPO、光纤、PCB等板块表现强劲。 - **个股表现**：沪深京三市约3900股飘绿，1373只个股上涨，93只个股涨停，3742只个股下跌，14只个股跌停。 - **市场情绪**：个股跌多涨少，市场情绪偏弱。 ## 五、关键信息总结 ### 5.1 股指市场 - A股一季度财报表现亮眼，营收和盈利端同步修复。 - 科技制造与周期板块领涨，但板块间分化严重。 - 资产价格高波动仍是常态，短期进入资金博弈阶段。 ### 5.2 国债市场 - 国债期货走势震荡，10年期收益率核心区间为1.70%-1.90%。 - 基差和跨期价差波动，市场缺乏明确趋势信号。 - 政策、资金、基本面三方制衡，趋势性行情难以出现。 ### 5.3 汇率市场 - 美元指数走弱，人民币对美元和欧元升值。 - 汇率波动较大，市场不确定性仍存。 - 远期汇率显示美元走弱，欧元走强。 ## 六、成员介绍 - **朱金涛**：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。 - **王东瀛**：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。 ## 七、免责声明 - 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性、可靠性和完整性。 - 市场观点、结论和建议仅供参考，不构成具体产品或业务的推介或操作依据。 - 投资者据此作出的投资决策自负盈亏，与本公司及作者无关。