2018年-投中研究院_投中统计2018Q1VCPE市场投资活跃度降低完成基金规模同比回落七成_22页_1mb

2018Q1中国VC/PE市场总结

核心内容

2018年第一季度，中国VC/PE市场整体表现低迷，募资和投资活跃度均有所下降，但部分领域仍保持强劲表现。

主要观点

• 募资低迷：本季度VC/PE市场募资规模和数量同比大幅下降，基金募集整体态势疲软。
• 投资活跃度降低：VC市场投资案例数量减少，但单笔投资金额增长，表明市场信心未减。
• 行业分布均衡：互联网和制造业依然是吸金能力最强的行业。
• 人民币基金主导：无论是募资还是投资，人民币基金都占据主导地位。
• PE市场投资下降：PE市场投资案例数量和金额同比均下降，但单笔投资金额创一年新高。

关键信息

募资情况

• 完成募集基金数量：103支，同比下降54.82%。
• 完成募集基金规模：109.76亿美元，同比下降74.85%。
• 开始募集基金数量：226支，其中人民币基金210支，占比92.92%。
• 开始募集基金规模：1525.21亿美元，其中人民币基金目标规模1455.83亿美元，占比95.42%。

基金类型与币种分布

• VC市场：
  • 开始募集基金中，Venture和Growth类型为主。
  • 人民币基金占比95.42%，美元基金占比4.58%。
• PE市场：
  • 开始募集基金中，制造业和IT行业占据主导。
  • 人民币基金占比95.95%，美元基金占比4.05%。

投资情况

• VC市场：
  • 投资案例数量为756起，同比下降。
  • 投资金额为181.68亿美元，其中人民币投资占比53%，美元投资占比47%。
  • A轮融资为主要类型，占比70.1%。
  • 互联网行业投资案例数量和金额均居首位。
• PE市场：
  • 投资案例数量为296起，同比下降。
  • 投资金额为159.20亿美元，其中人民币投资占比74%，美元投资占比26%。
  • 制造业和IT行业投资金额最大，分别为152.50亿美元和327.39亿美元。
  • 单笔投资金额在美元投资中较高，平均达230.15万美元。

代表案例

• VC市场：
  • 瓜子二手车获8.18亿美元注资。
  • 武汉斗鱼网络科技有限公司获腾讯40亿元投资。
  • 广州虎牙信息科技有限公司获腾讯4.616亿美元投资。
• PE市场：
  • 云谷（固安）科技有限公司获95亿元融资。
  • �麒盛科技股份有限公司获2亿元战略投资。
  • 北京京邦达贸易有限公司获25亿美元融资。
  • 北京居然之家投资控股集团有限公司获130亿元融资。

市场趋势

• 政策影响：政府加强了对VC/PE市场的监管，有助于市场向更健康、科学的方向发展。
• 市场信心：尽管投资活跃度下降，但市场整体仍表现出较强的信心，尤其是在互联网和制造业等热门行业中。
• 人民币主导：人民币基金在募资和投资中均占据主导地位，显示出国内资本市场的活跃度和稳定性。

机构信息

• 投中信息：成立于2008年，是中国领先的股权投资市场信息咨询专业服务机构。
• 服务内容：
  • 提供数据、资讯及分析工具。
  • 为企业提供行业研究与咨询服务。
  • 为机构出资人提供投资咨询顾问服务。
• 联系方式：
  • 地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层
  • 电话：+86-10-59786658
  • 传真：+86-10-85893650-603
  • 邮编：100007
  • 邮箱：contact@chinaventure.com.cn
  • 网站：http://www.cvinfo.com.cn