投中统计：一季度新基金同比上升43_，投资市场活跃度降低-18页_3mb

2022年第一季度中国VC/PE市场总结

核心内容概览

2022年第一季度，中国VC/PE市场呈现出募资活跃与投资放缓的双重特征。新基金设立数量同比上升43.43%，但投资活跃度降低，交易规模和均值显著下降。市场热点集中在半导体芯片、医疗健康及能源行业，多地政府推动产业基金和母基金设立，为市场注入活力。

一、募资市场分析

新设基金数量显著增长

• 2022年Q1，中国VC/PE市场新设基金2586支，同比上升43.43%，环比基本持平。
• 1777家机构参与新设基金，其中两成机构设立多支基金，临芯投资、红杉中国、鼎晖投资等机构较为活跃。
• 浙江省新设基金700支，位居全国第一；广东省469支，江苏省343支，紧随其后。

母基金与引导基金大爆发

• 百亿级母基金数量显著增加，产业投资基金成为热点。
• 重点案例包括：
  • 成都高新区产业投资基金：600亿元，聚焦电子信息、生物医药、新经济等产业。
  • 长兴基金：300亿元，覆盖汽车产业、现代农业、光电信息等多个领域。
  • 四川省绿色低碳优势产业基金：300亿元，投资清洁能源及相关产业。
  • 科技创新协同发展母基金：300亿元，关注低碳能源、高端装备、新一代信息技术等领域。

基金募集重点案例

• 国寿铁工股权基金：300.1亿元，聚焦长三角、粤港澳大湾区等区域。
• 斯道资本中国科技基金V期：3.5亿美元，投资中国科技行业早期及成长期企业。
• 扬州市科创基金：100亿元，推动科创项目落地。
• 蔚来资本二期美元基金：约4亿美元，投资早期及中期项目。
• 元璟资本三期人民币基金：超20亿元，聚焦前沿科技、企业服务、数字医疗。

二、投资市场分析

投资活跃度降低

• 2022年Q1投资案例数量1557起，同比基本持平，但交易规模为425.33亿美元，同比大幅下降。
• 投资均值降至2731.73万美元，环比下降25%，同比下降22%。

大额交易占比突出

• 大额交易（≥1亿美元）共58起，占总交易数量不足一成，但涉及金额达138.48亿美元，占总交易规模的32.56%。
• 能源行业大额交易占比最高，平均交易规模超1亿美元。

热门行业投资情况

• IT及信息化行业：投资数量381起，规模87.45亿美元，其中半导体芯片领域投资175起，规模41.73亿美元，占比最高。
• 医疗健康行业：投资数量261起，规模73.18亿美元，涵盖医药、医疗器械、医疗技术等细分领域。
• 制造业：投资数量217起，规模55.66亿美元，其中高端制造占比近五成。
• 能源及矿业：投资数量40起，规模56.06亿美元，均值140.15万美元。

地区融资情况

• 上海市融资规模近60亿美元，位居全国第一。
• 江苏省融资规模52.03亿美元，位列第二。
• 香港因亚洲医疗集团4亿美元D轮融资和元宇宙项目聚集，成功进入融资规模前十。

融资轮次分布

• 早期投资案例310起，同比大幅提升。
• A轮融资数量占比近五成，B轮融资吸金能力最强，仅占16%的案例数量却获得30%的资本投入。

三、重点融资案例

芯片赛道

• 英诺赛科：近30亿元，投资方包括钛信资本、毅达资本、海通创新等。
• 苏州硅谷数模：15亿元，Pre-IPO轮融资。
• 承芯半导体：超10亿元，A轮融资。
• 鑫芯半导体：超10亿元，A轮融资。
• 移芯通信：10亿元，C轮融资。
• 航顺芯片：约10亿元，D轮融资。
• 爱芯元智：8亿元，A++轮融资。
• 思朗科技：1亿美元，C轮融资。
• 酷芯微电子：超5亿元，B和B+轮融资。
• 云合智网：超4亿元，Pre-A+轮融资。

医药赛道

• 诺威健康：7.6亿美元，股权融资。
• 拨云生物：1.3亿美元，C轮融资。
• 深信生物：1.2亿美元，B轮融资。
• 臻格生物：1亿美元，C轮融资。
• 宜联生物：7000万美元，B轮融资。
• 博腾生物：4亿元，A轮融资。
• 舶望制药：超4亿元，A轮融资。
• 克睿基因：6000万美元，B轮融资。
• 同源康医药：3.3亿元，C轮融资。
• 爱科诺：超5亿美元，B轮融资。

四、数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：统计期限内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：统计期限内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开部分进行估计。
• 汇率换算：所有募资和投资金额统一按当日汇率换算为美元统计。

五、关于投中信息

• 投中信息成立于2005年，是中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业。
• 主要业务包括媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动。
• 提供全面的创投数据库、专业的投资管理系统及定制化会议服务，助力投资决策与市场洞察。