2021-12-29-上交所-国芯科技首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_501页_9mb

苏州国芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

苏州国芯科技股份有限公司（以下简称“国芯科技”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为6,000万股，占发行后总股本的25.00%。每股面值为1.00元，发行价格为41.98元/股，发行日期为2021年12月24日，招股说明书签署日期为2021年12月30日。

主要观点

• 科创板投资风险：科创板市场投资风险较高，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者应充分了解相关风险并审慎决策。
• 市场竞争风险：公司虽在嵌入式CPU领域具有一定的国产化优势，但与ARM等国际巨头相比，仍存在市场占有率、历史积淀、产品丰富性和技术水平等方面的差距。
• 国际贸易风险：公司依赖部分境外供应商，若国际贸易环境恶化，可能对采购和生产经营产生不利影响。
• 知识产权风险：公司与摩托罗拉的知识产权许可协议存在因控制权变动而终止的可能性。
• 控制权风险：公司实际控制人持股比例较低，发行后将进一步下降，可能影响公司治理和经营。
• 政府补助依赖风险：公司依赖政府补助，若政策调整，可能对经营业绩造成不利影响。
• 技术升级风险：技术发展迅速，若公司不能及时跟进技术迭代，可能影响其市场竞争力。
• 产业政策风险：若国家政策支持力度减弱，将对公司的经营和发展带来挑战。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：6,000万股
• 占发行后总股本比例：25.00%
• 每股面值：1.00元
• 发行价格：41.98元/股
• 拟上市地点：上海证券交易所科创板
• 发行后总股本：24,000万股
• 保荐机构：国泰君安证券股份有限公司
• 联席主承销商：中信建投证券股份有限公司

财务状况

• 合并资产负债表（2021年9月30日）：

  • 资产总额：64,125.65万元（同比增加11.75%）
  • 负债总额：13,315.94万元（同比增加30.11%）
  • 所有者权益：50,809.70万元（同比增加7.77%）

• 合并利润表（2021年1-9月）：

  • 营业收入：26,473.87万元（同比增加168.76%）
  • 归属于母公司股东的净利润：3,661.24万元（同比扭亏）
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润：2,506.04万元（同比增加87.12%）

• 合并现金流量表（2021年1-9月）：

  • 经营活动产生的现金流量净额：163.90万元（由负转正）
  • 投资活动产生的现金流量净额：-6,063.47万元
  • 筹资活动产生的现金流量净额：-502.05万元
  • 现金及现金等价物净增加额：-6,409.41万元

• 非经常性损益（2021年1-9月）：

  • 非经常性净损益合计：1,155.20万元（同比下降31.73%）

2021年度业绩预计

• 营业收入预计在40,000.00万元至43,000.00万元之间，同比增长54.15%至65.71%
• 归属于母公司股东的净利润预计在6,500.00万元至8,000.00万元之间，同比增长42.09%至74.88%
• 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计在4,500.00万元至6,000.00万元之间，同比增长87.12%至149.49%

公司业务与技术对比

• 嵌入式CPU IP授权领域：

  • 主要产品：C0/C300、C2000/C8000、C9000系列
  • 技术实力：支持14/7nm工艺，低功耗、高可靠，初步建立生态环境
  • 与ARM对比：ARM系列覆盖广泛，生态环境成熟

• 芯片定制服务领域：

  • 主要产品：基于自主CPU内核的定制芯片设计与量产服务
  • 技术实力：支持28/14/7nm工艺
  • 与创意电子对比：创意电子支持更先进的工艺节点

• 自主芯片及模组领域：

  • 主要产品：云安全芯片、端安全芯片、金融POS安全芯片等
  • 技术实力：支持40nm eflash工艺
  • 与恩智浦对比：恩智浦产品线更丰富，市场占有率更高

公司承诺与投资者保护

• 重要承诺：公司、股东、实际控制人及中介机构对招股说明书的真实性、准确性、完整性作出承诺，并对未能履行承诺的约束措施作出说明。
• 股利分配政策：详见招股说明书“第十节投资者保护”部分。
• 滚存利润分配：发行前滚存利润将按相关规定进行分配。

其他重要事项

• 审计基准日后财务信息：公司经营状况良好，财务数据未发生重大变化。
• 重要风险提示：公司特别提示投资者注意“第四节风险因素”章节内容，以及可能影响公司经营的重大事项。
• 公司治理：公司治理结构符合法律法规，无违法违规行为，独立性良好。

结论

国芯科技作为一家专注于嵌入式CPU设计与IP授权的公司，在国内具备一定的市场优势，但与国际龙头企业相比仍存在显著差距。公司面临多方面的风险，包括市场竞争、国际贸易、知识产权、控制权、政府补助及技术升级等。尽管2021年公司业绩显著增长，但仍需关注未来政策变化和技术迭代带来的挑战。公司已作出多项重要承诺，以确保信息披露的真实性和完整性，并对投资者提供一定的保护措施。