2022-08-08-上交所-海光信息首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书_408页_7mb

报告摘要

海光信息技术股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

海光信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行股数为30,000.00万股，占发行后总股本的约12.91%，每股面值为1.00元，发行价格为36.00元/股，发行日期为2022年8月3日，招股说明书签署日期为2022年8月9日。

主要观点与关键信息

一、科创板投资风险提示

科创板市场具有较高的投资风险，公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点。
投资者需充分了解科创板市场风险及公司披露的风险因素，审慎作出投资决定。

二、公司概况

公司名称：海光信息技术股份有限公司
成立日期：2014年10月24日
注册资本：202,433.8091万元
法定代表人：沙超群
注册地址：天津华苑产业区海泰西路18号北2-204工业孵化-3-8
主要生产经营地址：北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园27号楼C座4-5层
行业分类：C39-计算机、通信和其他电子设备制造业
保荐机构：中信证券股份有限公司
审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
评估机构：银信资产评估有限公司

三、发行概况

项目	内容
股票种类	人民币普通股（A股）
发行股数	30,000.00万股
占发行后总股本比例	约12.91%
发行后总股本	约232,433.8091万股
每股发行价格	36.00元/股
发行市盈率	315.18倍（按2021年经审计的扣除非经常性损益前后较低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）
发行前每股净资产	2.67元
发行前每股收益	0.13元
发行后每股净资产	6.88元
发行后每股收益	0.11元

四、主要风险提示

业绩波动风险
- 报告期内，公司净利润波动显著，2019年和2020年连续亏损，2021年首次盈利。
- 2022年1-6月营业收入同比增长342.75%，但主要依赖于海光系列芯片量产出货和市场需求增长。
技术授权风险
- 公司从AMD获得高端处理器技术授权，但被列入美国《出口管制条例》“实体清单”后，AMD不再提供技术支持。
- 公司已实现自主迭代开发，但若出现技术授权中断或核心技术积累不足，将对公司产品开发和市场竞争力产生不利影响。
被列入美国《出口管制条例》“实体清单”相关风险
- 公司2019年6月被纳入“实体清单”，影响采购EDA、IP工具等。
- 若中美贸易摩擦加剧，将对公司供应链和新产品研发造成较大不利影响。
研发支出资本化比例较高导致的无形资产减值风险
- 报告期内研发支出资本化比例分别为79.71%、51.18%和53.02%，形成的自研无形资产金额较大。
- 若出现市场变化或技术被替代，将面临较大无形资产减值风险。
关联交易占比较高风险
- 关联销售占营业收入比例分别为87.39%、55.83%和65.95%。
- 关联方在手订单占总订单的60.48%，若公司未能快速拓展其他客户，将影响业务经营和核心竞争力。
无实际控制人风险
- 公司无控股股东和实际控制人，主要股东中科曙光、成都国资等持股比例分别为32.10%、19.53%、12.41%、6.99%。
- 股东承诺上市后36个月内不谋求控制权，公司治理结构可能影响决策效率和业务发展。
客户集中度较高风险
- 前五大客户销售占比分别为99.12%、92.21%和91.23%。
- 若主要客户出现经营风险，将对公司业绩产生较大影响。
持续经营能力风险
- 公司技术源于AMD授权，若授权受限或合资子公司无法持续运营，将影响公司持续经营能力。
- 美国对公司的限制可能进一步影响供应链和研发进度。

五、财务数据与业绩预计

2022年1-6月未经审计财务数据
- 营业收入：252,973.16万元
- 净利润：68,410.43万元
- 归属于母公司净利润：47,590.28万元
- 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：43,590.40万元
2022年1-9月业绩预计
- 营业收入：36.70亿元至40.80亿元，同比增长170%至200%
- 归属于母公司净利润：6.10亿元至7.00亿元，同比增长392%至465%
- 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：5.60亿元至6.40亿元，同比增长591%至690%
财务状况
- 2022年6月30日总资产为1,109,244.64万元，负债为401,429.62万元，所有者权益为707,815.02万元。
- 营业收入增长显著，主要得益于海光系列芯片出货量增长和市场需求旺盛。