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报告摘要
农产品研究团队总结
一、核心成员信息
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余兰兰
电话：021-60635732
邮箱：yull@ccbfutures.com
期货从业资格号：F0301101 -
林贞磊
电话：021-60635740
邮箱：linzl@ccbfutures.com
期货从业资格号：F3055047 -
郑玮
电话：021-60635570
邮箱：zhengw@ccbfutures.com
期货从业资格号：F3035253 -
王海峰
电话：021-60635727
邮箱：wanghf@ccbfutures.com
期货从业资格号：F0230741 -
洪辰亮
电话：021-60635572
邮箱：hongcl@ccbfutures.com
期货从业资格号：F3076808
二、行情回顾与操作建议
表1：主要合约行情回顾
| 合约 | 前结算价 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 | 涨跌 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 持仓量变化 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| P2109 | 8170 | 8190 | 8428 | 8026 | 8086 | -84 | -1.03% | 1069353 | 379291 | -6831 |
| P2201 | 7712 | 7710 | 7886 | 7534 | 7554 | -158 | -2.05% | 46247 | 46561 | 3399 |
| Y2109 | 8990 | 9000 | 9208 | 8858 | 8892 | -98 | -1.09% | 1145990 | 517267 | -9489 |
| Y2201 | 8778 | 8762 | 8978 | 8634 | 8680 | -98 | -1.12% | 82613 | 59911 | 1438 |
数据来源
- Wind
- 建信期货研究中心
操作建议
- 油脂期价波动剧烈：受库存低、天气不确定性以及马来西亚封锁影响，供应端存在不确定性，市场情绪紧张。
- 多头主导：虽然有回调，但盘面经常被快速拉起，多头力量强劲。
- 价格走势：从表中可见，各合约均出现下跌，跌幅在1%左右，成交量与持仓量均有变化，其中P2109和Y2109的持仓量减少，P2201和Y2201的持仓量增加。
三、行业要闻
- 马来西亚棕榈油出口量上升：5月1-15日出口量达695,764吨，同比增长18.8%。
- CFTC持仓数据：截至5月11日，CBOT大豆多单增加1,741手，空单减少1,282手，净多单增加。
- 美国大豆压榨利润上涨：压榨利润比一周前提高3.3%，比上年同期提高99.2%。
- 阿根廷大豆收获加快：收获进度达70.6%，预计2020/21年度产量为4300万吨，低于2019/20年度。
- 欧盟大豆进口数据：2020/21年度大豆进口量为1295万吨，油菜籽进口量为571万吨，豆粕进口量为1462万吨，棕榈油进口量为449万吨。
四、数据概览
图表信息
- 图1：华东四级菜油现货价格
- 图2：华东四级豆油现货价格
- 图3：华南24度棕榈油现货价格
- 图4：棕榈油基差变动
- 图5：豆油基差变动
- 图6：菜油基差变动
- 图7：P1-5价差
- 图8：P5-9价差
- 图9：P9-1价差
- 图10：国内棕榈油港口库存
- 图11：国内豆油商业库存
- 图12：美元兑林吉特汇率
- 图13：美元兑人民币汇率
数据来源
- Wind
- 建信期货研投中心
五、免责申明
- 本报告仅提供给建信期货有限责任公司特定客户及其他专业人士。
- 报告信息来源于公开资料，本公司不对信息的准确性或完整性作出保证。
- 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖出价。
- 投资者应结合自身情况，不应将本报告作为唯一投资依据。
- 本公司及作者不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。
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六、建信期货业务机构联系方式
总部大宗商品业务部
- 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼
- 电话：021-60635548
- 邮编：200120
深圳分公司
- 地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211
- 电话：0755-83382269
- 邮编：518038
山东分公司
- 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室
- 电话：0531-81752761
- 邮编：250014
上海浦电路营业部
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- 电话：021-62528592
- 邮编：200122
杭州营业部
- 地址：杭州市下城区新华路6号224室、225室、227室
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- 邮编：310003
福清营业部
- 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室
- 电话：0591-86006777/86005193
- 邮编：350300
郑州营业部
- 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A
- 电话：0371-65613455
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宁波营业部
- 地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室
- 电话：0574-83062932
- 邮编：315000
总部专业机构投资者事业部
- 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼
- 电话：021-60636327
- 邮编：200120
西北分公司
- 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室
- 电话：029-88455275
- 邮编：710075
北京营业部
- 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室
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- 邮编：100031
上海杨树浦路营业部
- 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室
- 电话：021-63097527
- 邮编：200082
广州营业部
- 地址：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室
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- 邮编：510620
泉州营业部
- 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座
- 电话：0595-24669988
- 邮编：362000
厦门营业部
- 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908
- 电话：0592-3248888
- 邮编：361000
七、建信期货联系方式
- 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼
- 邮编：200120
- 全国客服电话：400-90-95533
- 邮箱：service@ccbfutures.com
- 网址：http://www.ccbfutures.com
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