20260513-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_370kb

文档总结

一、指数走势分析

在05月12日，A股主要指数整体呈现下跌趋势，但跌幅幅度有所不同：

• 上证综指：下跌0.25%，收于4214.49点，成交额14652.73亿元。
• 深成指数：下跌0.47%，收于15824.92点，成交额17773.84亿元。
• 中证1000指数：下跌0.51%，收盘价8821.89点，日内最高价8881.9，最低价8749.72。
• 中证500指数：下跌0.61%，收盘价8785.98点，日内最高价8856.18，最低价8736.42。
• 沪深300指数：下跌0.08%，收盘价4948.05点，日内最高价4971.3，最低价4926.79。
• 上证50指数：微涨0.06%，收盘价3043.56点，日内最高价3058.38，最低价3036.17。

图表1展示了四大指数在当日的走势变化，反映了各指数的波动情况。

二、板块对指数的影响

各指数的涨跌主要受到不同行业板块的影响，以下为部分关键板块对指数的贡献：

中证1000指数

• 向上拉动：电子板块贡献11.5点。
• 向下拉动：医药生物（-12.0点）、计算机（-16.0点）等板块对指数有明显拖累。

中证500指数

• 向上拉动：公用事业（4.0点）、建筑材料（2.0点）等板块对指数有正向贡献。
• 向下拉动：医药生物（-8.5点）、计算机（-10.5点）、电力设备（-11.5点）等板块对指数有较大拖累。

沪深300指数

• 向上拉动：通信（7点）、电子（0.5点）、医药生物（0.3点）等板块有正向贡献。
• 向下拉动：电力设备（-4.5点）等板块对指数有拖累。

上证50指数

• 向上拉动：电子（10点）、医药生物（8点）、交通运输（3点）等板块贡献正向点数。
• 向下拉动：食品饮料（-4点）、计算机（-4点）、非银金融（-7点）等板块对指数有拖累。

三、股指期货基差及对冲成本

股指期货主力合约的基差情况如下：

• IM（中证1000）：

  • IM00：日均基差-22.03
  • IM01：日均基差-119.59
  • IM02：日均基差-329.96
  • IM03：日均基差-518.33

• IC（中证500）：

  • IC00：日均基差-8.95
  • IC01：日均基差-86.75
  • IC02：日均基差-225.31
  • IC03：日均基差-358.6

• IF（沪深300）：

  • IF00：日均基差-4.95
  • IF01：日均基差-38.05
  • IF02：日均基差-109.9
  • IF03：日均基差-159.01

• IH（上证50）：

  • IH00：日均基差-3.21
  • IH01：日均基差-19.78
  • IH02：日均基差-54.36
  • IH03：日均基差-66.03

图7至图14展示了各指数与主力合约之间的基差变化及对冲开仓成本，反映了市场对冲策略的成本趋势。

四、报告撰写信息

• 报告单位：光大期货研究所 宏观金融组
• 分析师：王东瀛（股指分析师，主要负责股指期货、宏观基本面量化、行业板块研究等）

五、团队成员介绍

• 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：光大期货宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任混沌天成期货宏观分析师。
• 赵复初：光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，英国苏塞克斯大学管理学硕士。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要研究股指期货、宏观基本面量化、行业板块及资金面分析。

六、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，光大期货不对信息的准确性、可靠性或完整性作出任何保证。
• 报告观点、结论及建议仅供参考，不构成具体产品或业务的推介，也不作为相关品种操作的依据。
• 投资者据此作出的投资决策，盈亏自负，与光大期货及报告作者无关。