2015-08-26-上交所-中直股份半年报_121页_2mb

中航直升机股份有限公司2015年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600038
• 公司简称：中直股份
• 公司全称：中航直升机股份有限公司
• 法定代表人：余枫
• 董事会秘书：顾韶辉
• 注册地址：哈尔滨市高新技术开发区集中开发区34号楼
• 办公地址：哈尔滨市平房区友协大街15号
• 注册登记日期：2014年12月24日
• 企业法人营业执照注册号：230000100006967
• 税务登记号码：230198702850077
• 组织机构代码：70285007-7
• 信息披露网站：www.sse.com.cn
• 选定信息披露报纸：上海证券报、证券时报

财务概况

主要会计数据

主要财务指标

财务数据说明

• 营业收入增长主要由于航空产品交付增加和毛利率提升。
• 营业成本下降主要由于航空产品毛利率增加。
• 销售费用下降主要由于售后培训费用、包装费等减少。
• 管理费用上升主要由于研发费用和折旧增加。
• 财务费用变动较大，主要由于汇率变动导致汇兑损失增加和利息收入减少。
• 经营活动产生的现金流量净额略有增加。
• 投资活动产生的现金流量净额增加，主要由于定期存款减少。
• 筹资活动产生的现金流量净额增加，主要由于偿还借款和支付保证金减少。
• 研发支出增长显著，主要由于研发投入加大。

董事会报告要点

经营情况分析

• 公司以改善经济运行质量、提高经济效益为中心，持续推进降本增效活动。
• 报告期内实现营业收入555,216.28万元，同比增长2.14%。
• 实现营业总成本535,560.48万元，同比增长1.84%。
• 实现净利润18,690.16万元，同比增长22.49%。
• 归属于母公司所有者的净利润18,680.42万元，同比增长22.40%。

主营业务分析

• 主营业务分行业：

  • 航空制造业：营业收入5,416,614,958.54元，同比增长3.67%；毛利率15.48%，同比增长4.67个百分点。
  • 其他：营业收入65,590,458.83元，同比下降54.22%；毛利率16.35%，同比下降4.13个百分点。

• 主营业务分产品：

  • 航空产品：营业收入5,416,614,958.54元，同比增长3.67%；毛利率15.48%，同比增长4.67个百分点。
  • 风机产品：营业收入60,064,914.52元，同比下降17.76%；毛利率16.31%，同比增长8.37个百分点。
  • 其他：营业收入5,525,544.31元，同比下降92.13%；毛利率16.71%，同比下降16.80个百分点。

• 主营业务分地区：

  • 国内：营业收入5,467,405,614.99元，同比增长3.17%。
  • 国外：营业收入14,799,802.38元，同比下降78.45%，主要由于本期收入为零部件转包收入。

核心竞争力

• 公司是国内唯一一家同时拥有直升机和固定翼机研制和制造能力的大型现代航空制造企业。
• 拥有自主研制和批量生产多种直升机的能力。
• 在复合材料、数控加工、数字化管理与制造等方面具有独特技术优势。
• 与空客直升机公司、美国西科斯基公司、意大利阿古斯特公司等世界著名航空制造企业有广泛技术合作。
• 公司已形成“生产一代、研制一代、预研一代、探索一代”的产品研发格局，主要产品包括直8、直9、直11、AC311、AC312、AC313等系列直升机和运12系列轻型多用途飞机。
• 建有博士后科研工作站和国家级技术中心，与多所高校和研究所合作，加速技术创新和新产品研发。

投资状况

• 报告期末对外股权投资额为25,497.35万元，较期初减少30.43万元，因确认对哈尔滨安博威飞机工业有限公司投资收益亏损30.43万元。
• 公司主要子公司包括哈尔滨哈飞航空工业有限责任公司、江西昌河航空工业有限公司、惠阳航空螺旋桨有限责任公司、天津直升机有限责任公司、江西昌河阿古斯特直升机有限公司和景德镇昌航航空高新技术有限责任公司。
• 公司正在制定“十三五”发展规划，加快突破产能瓶颈，推动向具备研发、制造、销售、服务、维修等全价值链的航空科技能力提供者转变。

重要事项

关联交易

• 公司与控股股东及其关联方存在资金往来，本期向控股股东及其子公司提供资金发生额为5,239,143,727.63元，期末余额为2,403,394,919.90元。
• 公司向控股股东及其子公司提供资金主要用于正常业务往来，按合同执行。
• 公司向控股股东及其子公司提供资金减少了计提坏账准备20,563,794.30元。

股东情况

• 报告期末股东总数为34,850户，无表决权恢复的优先股股东。
• 前十名股东中，哈尔滨航空工业（集团）有限公司持股比例最高，为28.21%。
• 前十名有限售条件股东包括中航直升机有限责任公司、哈尔滨飞机工业集团有限责任公司、中国航空科技工业股份有限公司等，限售期至2016年11月4日。

董事、监事、高级管理人员变动

• 蔡毅、郑强、王玉伟等董事及监事因工作原因离任。
• 吕杰、常怀忠、吴坚等董事及监事因工作原因选举。
• 姬凌峰副总经理因工作原因离任。

财务报告

• 公司财务报告未经审计。
• 公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）担任2015年度审计机构。
• 资产负债表显示，公司资产总计20,999,060,088.11元，负债总计14,697,865,689.01元，所有者权益总计6,301,194,399.10元。

公司治理

• 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及中国证监会、上海证券交易所的相关要求进行治理。
• 公司治理结构和制度较为完善，权力机构、决策机构、监督机构及经营管理层之间权责明确，运作规范。
• 公司治理情况符合《上市公司治理准则》要求。