20151227-东兴证券-计算机行业_布局明年_新旧热点均有机会_19页_1mb

计算机行业周报总结（2015.12.21-2015.12.25）

一、本周核心观点

本周计算机行业整体下跌0.02%，受风格转换影响，存在较大的获利回吐压力。但行业整体仍处于高成长阶段，预计2016年将迎来“旧不衰、新更盛、外延扩张好戏多”的行情。

1. 旧不衰

• 2015年计算机行业多个细分领域表现良好，说明行业仍处于高成长风口。
• 重点看好互联网基础设施和银行IT投资领域。
  • IDC行业：供不应求，确定性增长明显，推荐光环新网。
  • 信息安全与自主可控：受国家战略推动，替代成长空间大，推荐绿盟科技、启明星辰。
  • 银行IT投资：受益于金融行业创新，推荐同有科技、高伟达。

2. 新更盛

• VR领域：预计2016年将成为VR元年，商业化应用进程加快，资本投入增加，推荐金刚玻璃。

3. 外延扩张好戏多

• 外延并购是行业成长的重要方式，尤其在次新股中表现突出。
• 推荐关注创意信息，因其可能通过外延扩张实现增长。

二、投资策略及组合

• 上周投资组合收益为2.64%，跑赢申万计算机指数2.66个百分点。
• 重点推荐组合：数字政通（34%）、创意信息（33%）、绿盟科技（33%）。
• 组合周涨幅为2.64%，行业指数为-0.02%。

三、市场回顾

1. 板块表现

• 本周计算机板块小幅下跌0.20%，是唯一下跌的板块。
• 板块内股票分化明显，46只上涨，91只下跌。

2. 公司表现

• 涨幅前五：中科创达（+61.05%）、银江股份（+29.1%）、佳创视讯（+25.52%）、神思电子（+17.14%）、中电广通（+14.13%）。
• 跌幅前五：汇金股份（-13.82%）、中科金财（-10.38%）、七喜控股（-10.23%）、东方通（-9.95%）、东方国信（-9.25%）。

四、行业动态

• 中韩合作：将在5G技术、网络安全等领域加强合作。
• 互联网金融：北京大学发布国内首个互联网金融发展指数，显示其抗股灾能力。
• Facebook：计划2016年推出企业社交服务，整合生产力工具。
• 银联与苹果、三星合作：将在中国推出电子支付系统，或引发市场博弈。
• 谷歌：开发新移动消息应用，集成AI技术，与Facebook竞争。
• 互联网医院：浙江省互联网医院预计2016年1月中旬上线，提供全流程在线医疗服务。
• 5G商用牌照：工信部计划2016年开展5G商用牌照发放前期研究。
• 海南旅游+互联网：计划到2020年实现旅游与互联网全面融合。

五、公司动态

• 新大陆：获中国邮政148万PDA订单。
• 榕基软件：中标4277万元福建省应急通信项目。
• 同方股份：参股子公司辰安科技首次创业板发行获证监会通过。
• 东华软件：筹划重大资产重组，临时停牌。
• 达实智能：完成员工持股计划，中标1.23亿元智慧医疗项目。
• 浪潮软件：非公开发行股票申请获发审委通过。
• 易华录：设立山东易华录投资管理公司，并参与智慧城市PPP基金。
• 科远股份：与汉神电气合作研发焊接机器人。
• 高伟达：预计2015年净利润同比下降30%-50%。
• GQY视讯：预计2015年净利润同比下降69.33%-79.55%。
• 神州泰岳：员工持股计划完成建仓，均价11.08元/股。
• 启明星辰：出资1亿元设立贰号基金，持股不低于50%。
• 银江股份：获得7项发明专利证书。

六、重点跟踪公司（部分）

七、分析师与联系人信息

• 分析师：林阳
  • 中国社科院金融专业硕士，计算机行业首席研究员，上海团队负责人。
• 联系人：杨洋
  • 南京邮电大学计算机专业本科，纽约大学计算机科学硕士，曾任职华为上海研究所。

八、免责声明

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