深度报告-20241223-华龙证券-广电运通-002152.SZ-公司深度研究报告_聚焦城市智能和金融科技_人工智能+战略明晰_30页_2mb

这份报告全面分析了广电运通（002152SZ）作为国有控股上市企业的战略定位与发展路径。公司实控人为广州国资委，依托广东国资背景，股权结构稳定，通过子公司布局实现多元化业务发展。连续16年保持智能金融设备市场占有率第一，业绩稳健增长；城市智能业务方面，积极参与数据要素一级、二级市场建设，布局云计算、算力中心与AI大模型。公司遵循“资本+技术”双轮驱动模式，子公司业务覆盖金融信创、互联网支付、云计算等多领域，在人工智能与数字经济领域全面赋能。2024年公司发布智慧金融国产化方案与数字人民币一体化解决方案，在海外市场拓展顺利，全球布局成效显著。成本管控良好，费用率下降，盈利能力改善空间可期；盈利预测显示其估值低于可比公司平均水平，维持“增持”评级。风险包括政策落地不及预期、技术替代进度不及预期、行业竞争加剧、汇率波动等。公司以金融科技为核心，通过积极向企业智能化应用延伸，有望继续保持市场领先地位。