20240114-太平洋-化工_新材料行业周报_三代制冷剂配额正式落地_EVA粒子价格明显反弹_38页_3mb

行业周报核心摘要

核心结论：

1. 三代制冷剂配额落地：生态环境部正式核发2024年度HFCs配额，三代制冷剂价格显著上涨，R125、R134a、R32涨幅超20%。短期内供给趋紧，行业龙头（永和股份、巨化股份、三美股份）受益。

   • 三代配额集中于头部企业，预计供需格局改善。

2. EVA粒子价格反弹：受下游备货需求和成本支撑影响，EVA市场价格普遍上涨，浙石化光伏料出厂价环比升幅明显。

   • 行业建议关注联泓新科、东方盛虹等具备盈利优势的企业。

3. 电子化学品国产替代迫在眉睫：ASML光刻机出口限制加剧半导体产业链自主可控需求，国产产品需求增长（雅克科技、彤程新材等）。

风险提示：下游需求不及预期、产品价格波动、技术替代风险。

其他领域简述：

• 光伏/风电材料：EVA库存下降，POE价格维持高位，高端材料国产化进程加速。
• 半导体：国际技术封锁推动国产替代，第86代AMOLED生产线等项目提升本土产业链实力。
• 大宗原材料：油价、天然气价格波动，烯烃等化工品价格受供需影响分化。