上半年电网建设任务超额完成，低空经济产业化进程加速_14页_548kb

电力设备行业周报总结

核心内容概述

本报告为电力设备行业周报，涵盖新能源汽车、锂电池、光伏、风电、储能、电网设备、氢能及工控等多个细分领域，分析了行业动态、市场表现及投资建议。

主要观点与关键信息

行业整体表现

• 电力设备与新能源板块本周下跌3.18%，表现弱于大盘，位列涨跌幅排名第28名。
• 本周电池跌幅最小（-2.67%），电网设备跌幅最大（-4.00%）。
• 行业平均PE为114.87，平均股价为16.12元。

新能源汽车

• 6月新能源汽车零售86.4万辆，同比增长30%，环比增长6%，市场渗透率49.2%，同比增长2.2pct。
• 以旧换新政策成效显著，截至6月25日，商务部平台收到11.3万份申请，近一周新增超3.6万份。
• 四川省发布充电基础设施发展规划，目标到2030年建成293万台充电设施，额定功率达2956万kW。
• 建议关注具备α的新能源汽车新技术企业及充电桩布局企业，如蔚来、极氪。

锂电

• 本周锂电主链环节价格延续下跌，部分企业采购意愿减弱。
• 产业链价格底部波动态势预计持续，静待产能出清后盈利修复。
• 英联股份与日本爱发科合作推进复合集流体产业化，2025年或为复合集流体元年。
• 建议关注动力电池新技术企业及具备复合集流体布局的企业，如威迈斯、宝明科技、宁德时代等。

光伏

• 硅料价格趋于稳定，部分企业尝试上调183N型号价格。
• 硅片价格分化，整体维稳；电池片价格平稳，部分下调；组件价格趋稳，但排产承压。
• 市场期待年底多晶硅期货上市带来的影响。

风电

• 江苏海上风电环境影响评价获批复，开工在即。
• 江苏国信大丰风电项目由金风科技中标，金额达31.63亿元。
• 本周风电设备下跌3.68%，建议关注受益海上风电及具备全球竞争力的企业，如东方电气、明阳智能、金风科技等。

储能&电网设备

• 国家电网超额完成上半年电网建设任务，开工和投产规模均超预期。
• 甘肃省优化调整峰谷分时电价，白天8:00-18:00均为平、谷时段。
• 储能项目如中核潍坊、时代绿能济宁、京能国际杭州等陆续并网，提升电网调节能力。
• 建议关注一次设备、二次设备及配网端相关企业，如长高电新、国电南瑞、威胜信息等。

氢能

• 马士基计划2026年在集装箱船上安装甲醇燃料电池试验系统。
• 中船通辽市项目由绿氨变更为绿醇，产能规模提升。
• 建议关注具备氢能技术及布局的企业，如阳光电源、隆基绿能等。

工控

• 李强在江苏调研，强调制造业数字化转型及人工智能与实体经济融合。
• 特斯拉将在世界人工智能大会上展示Optimus人形机器人及FSD技术，预计2025年工厂内将有超过1000台Optimus机器人投入运行。
• 建议关注具备工控技术及人工智能应用的企业，如汇川技术、思必驰等。

本周建议关注标的

• 新能源汽车：宁德时代、阳光电源、许继电气、长高电新、明阳电气、伊戈尔、威腾电气、协鑫科技、运达股份、伟创电气。
• 锂电：宁德时代、天赐材料、科达利、德方纳米、威迈斯、宝明科技等。
• 光伏：未明确具体建议，但关注硅料及硅片价格变化。
• 风电：东方电缆、中天科技、明阳智能、金风科技、运达股份等。
• 储能：苏文电能、科华数据、威腾电气、阳光电源等。
• 氢能：阳光电源、隆基绿能、华光环能、昇辉科技、双良节能、科威尔等。
• 工控：汇川技术、思必驰等。

风险提示

• 政策不达预期
• 行业竞争加剧致价格超预期下降
• 电网投资增速下滑

附录：图表目录

• 图表1：7月1日-7月6日招标、中标项目汇总
• 图表2：本周申万子行业指数涨跌幅比较（20240701-20240707）
• 图表3：本周电力设备新能源子行业指数涨跌幅（20240701-20240707）
• 图表4：本周电新行业领涨与领跌股票（20240701-20240707）