2017Q3中国一线城市零售市场速递_16页-1mb

中国一线城市零售市场速递总结

核心内容

2017年上半年，中国零售市场整体保持增长态势，社会消费品零售总额达到172,369亿元，同比增长10.4%。其中，网上零售额增长显著，实物商品网上零售额为23,747亿元，同比增长28.6%，占社会消费品零售总额的13.8%，较去年同期提升2.2个百分点。实体零售业态也逐步回暖，上半年实体零售额同比增长8.4%，增速较去年同期提高1.8个百分点。

主要观点

• 线上线下融合趋势明显：线上零售持续增长，线下零售业态不断优化，线上线下融合发展成为市场重要趋势。阿里巴巴和京东等企业积极布局实体零售，推动“新零售”概念。
• 购物中心业态升级：文创、书店、品质家居等新兴业态逐渐成为购物中心的重要组成部分，吸引大量零售品牌入驻。
• 品牌扩张与升级：多个零售品牌在本季度加快门店扩张、装修升级及产品线调整，以应对年底销售旺季。快时尚品牌如GAP、优衣库、Forever 21、UR等在一线城市开设新店，运动品牌如Nike、Lululemon等继续拓展市场。
• 租金与空置率变化：一线城市核心商圈空置率小幅波动，北京核心商圈空置率下降至12.0%，上海核心商圈空置率轻微上浮至5.7%。租金方面，北京首层租金环比上涨1.4%，上海、广州、深圳首层租金也分别小幅上涨。
• 新项目开业：本季度，深圳华润万象天地、广州白云汇、上海万象城及丁香国际商业中心等多个优质零售项目开业，推动一线城市优质零售物业存量增长至2666.1万平方米。

关键信息

北京市场

• 核心商圈：北京核心商圈空置率下降至12.0%，租金上涨1.4%。
• 品牌动态：喜茶入驻北京三里屯太古里和朝阳大悦城，成为网红餐饮代表。品牌集合店如Village 68亮相，吸引年轻女性消费者。
• 业态转型：传统百货如贵友大厦转型为迷你购物中心，提升购物体验。

上海市场

• 核心商圈：上海核心商圈空置率维持在5.7%，租金小幅上涨。
• 品牌入驻：Lady M、Gentle Monster、NARS等品牌在本季度登陆上海，其中Lady M为大陆首家，NARS为大陆首家入驻来福士广场。
• 市场趋势：快时尚品牌如Forever 21、GAP在核心区域扩张，同时向非核心区域延伸。商场通过举办展览、延长营业时间等方式提升吸引力。

广州市场

• 核心商圈：广州核心商圈优质零售市场将迎来约26万平方米的新增供应。
• 餐饮扩张：喜茶在多个购物中心快速扩张，LVMH集团旗下高端餐饮品牌COVA入驻广州。
• 服饰品牌：UR、歌莉娅、Teenie Weenie等服饰品牌在体育中心及珠江新城商圈开设新店。
• 儿童业态：金宝贝、长颈鹿美语等儿童品牌在广州市场活跃拓展。

深圳市场

• 核心商圈：深圳核心商圈购物中心向高端化、精品化发展，与社区型购物中心形成差异化。
• 项目开业：深圳华润万象天地开业，带来23万平方米优质零售面积。
• 餐饮品牌：茶饮、甜点类餐饮品牌如太二酸菜鱼、鹿港小镇等在购物中心扩张。
• 新兴业态：无人售卖设备、mini KTV、共享健身房等新形业态迅速发展，吸引资本市场关注。

市场展望

• 新增供应：预计2017年内，四个一线城市核心商圈将新增约316万平方米的零售面积。
• 租金压力：随着供应持续增加，租金面临较大压力，空置率可能上升。
• 竞争加剧：购物中心需通过业态调整、品牌优化及创新服务提升竞争力。

联系信息

• 大中华区研究部联系人：

  • 林荣杰，大中华区研究部董事总经理
  • 缪舒怡，华中区研究部主管
  • 张晓端，华南及华西区研究部主管
  • 魏东，北中国区研究部主管
  • Shaun Brodie，大中华区租户研究及华东区研究部主管

• 业务联系人：

  • 甄仕奇，董事总经理，中国区商业地产部
  • 宋洁，董事，深圳商业地产部主管
  • 饶伟刚，高级董事，华东区商业地产部主管
  • 洗嘉曦，高级助理董事，广州商业地产部主管

关于戴德梁行

戴德梁行是全球领先的房地产服务商，业务涵盖租赁代理、资产服务、资本市场、设施服务、全球企业服务、投资及资产管理、项目管理、租户代表及估价与顾问服务。2017年是其品牌创立100周年，致力于为客户和投资者创造更大价值。

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